PDF《天津百利特精电气股份有限公司》

股票简称:百利电气 股票代码:600468 公告编号:2016-046 天津百利特精电气股份有限公司 关于上海证券交易所《关于对天津百利特精电气股份有限 公司重大资产购买报告书(草案)信息披露的问询函》的 回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任.

根据上海证券交易所于2016年5月12日下发的《关于对天津百利特精电气股 份有限公司重大资产购买报告书 (草案) 信息披露的问询函》 (上证公函 【2016】 0492号) 中的相关要求, 公司及相关中介机构对有关问题进行了认真分析及回复, 具体如下: 如无特别说明, 本回复中的简称均与《天津百利特精电气股份有限公司重大 资产购买报告书(草案) 》中相同.

一、关于盈利预测的合理性 问题 1:预案披露,标的公司苏州贯龙

2015 年的营业收入及净利润同比分别下 降21.62%及20.64%,但预测标的公司

2016 年及

2017 年业绩大幅增长.交易对 方作出相应的业绩承诺.请补充披露: (1)标的资产

2015 年业绩下滑的具体原 因,上述原因后续是否将继续影响标的资产业绩;

(2)截止

2016 年4月底标的 公司实现的营业收入及净利润,并结合前述业绩实现情况、在手订单或合同等信 息,量化分析标的公司

2016 年及

2017 年业绩保持较大增长的依据.请财务顾问 和评估师发表意见. 回复:

(一)2015 年业绩下降原因

2015 年,苏州贯龙营业收入及利润水平均有所下降.苏州贯龙采用 材料成 本+加工费 的定价模式,由于

2015 年铜均价下降,因此导致相关产品定价相应 降低,对销售额造成影响;

同时苏州贯龙为了抵御电磁线市场同质化产品价格恶 性竞争,保证应收账款回收质量,加强资金回收力度,在报告期内主动选择优质 客户,降低业务规模,导致主要产品销售量略有降低,造成销售额有所下降.基 于上述原因,标的公司

2015 年收入和净利润有所下降.根据预测,上述铜价因 素影响尚未得到完全消除,而且标的公司还会坚持选择优质客户的销售政策,因 此将会对标的资产传统业务未来业绩产生一定影响.针对传统电磁线市场的激烈 竞争,标的公司加大了风电类产品的开发力度,通过增加风电类产品产量,扩大 企业销售规模,抵御由于产品同质化带来的销售规模和盈利能力下降的风险.综上,造成标的资产

2015 年业绩下滑的原因未得到完全消除,但通过加大风电类 产品业务,可以增加标的公司销售规模、提升产品毛利、增加苏州贯龙的盈利能 力. 以上楷体加粗内容已经在重组报告书 第十一节 风险因素 之

一、本次 交易相关的风险 之

(五)利润承诺不能达标的风险 中补充披露;

同时,在 重大风险提示 之

一、本次交易相关的风险 之

(五)利润承诺不能达标 的风险 中补充披露.

(二)截止

2016 年4月底标的公司实现的营业收入及净利润,并结合前述 业绩实现情况、在手订单或合同等信息,量化分析标的公司

2016 年及

2017 年业 绩保持较大增长的依据 (1) 截止

2016 年4月底标的公司实现的营业收入及净利润情况以及

2016、

2017 年度预测情况 单位:万元

2016 年1-4 月 (已实现)