PDF《新化股份》

6

第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任. 公司负责人胡健、主管会计工作负责人洪益琴及会计机构负责人(会计主管人员)洪益琴保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整. 天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告. 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 √否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 √否 是否存在豁免披露事项 是 √否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 环保政策及安全的风险 公司属精细化工行业,生产经营中面临着 三废 排放与 综合治理问题.随着国家和社会对环境保护要求的日益提高, 国家将有可能颁布更高的环境保护标准.如果环保标准提高, 公司对环境保护设施和日常运营管理的投入将进一步加大,从 而影响公司盈利水平. 公司生产所需部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、 腐蚀性或有毒物质,产品生产过程对工艺操作要求较高.公司 十分重视生产安全管理,制定了全面的生产安全管理制度并严 格执行,报告期内未发生重大安全事故;

但是,仍然不排除因 操作不当、机器设备故障或不可抗力的自然因素等导致发生安 全事故的风险,从而影响公司正常经营. 原材料价格波动的风险 公司生产所需主要原材料为基础化工原料,大部分市场供

7 应充足,但是价格与石油产品价格、市场供需关系存在较大的 关联性.全球石油市场的价格波动会带来基础化工产品采购价 格的波动,市场供需的不平衡也会对公司原材料价格造成影响. 若产品售价未能与原材料成本同步调整,经营成本的增加将影 响公司的盈利水平. 在行业现有技术条件下,原材料占公司生产成本比重较高 的情况难以改变,在可预见的未来,原材料价格的波动仍会对 公司产品的毛利产生一定影响,公司面临原材料价格波动风险. 偿债能力风险 报告期末,公司资产负债率为 49.70%,流动比率为 1.17;

速动比率为 0.82,短期偿债能力较弱,若公司未来经营 活动产生现金流量不充足,或对外筹资能力受限,可能对公司 的偿债能力产生不利影响,公司面临一定的财务风险. 公司业务发展需要运营资金,但股东资金投入能力有限, 除自身盈利外,公司营运资金增长主要来自银行借款和供应商 的商业信用等短期性债务.报告期内,公司经营活动产生的现 金流量净额为 20,575.86 万元,整体情况较好;

但在生产经营 过程中,采购、生产、销售及回款存在时间性差异,可能造成 阶段性的经营活动现金流为负数,即公司仍存在短期运营资金 紧缺的风险,可能对公司生产经营产生不利影响. 截至

2018 年12 月31 日,公司应付账款余额为 21,473.02 万元,较上年末增加3,652.16 万元,银行借款余额为26,273.18 万元,较上年末减少 5,426.82 万元,如果供应商的 信用政策发生大幅变化或商业银行借款到期后无法及时续期, 或公司经营情况恶化,将会导致公司现金流紧张,公司可能会 无法及时偿还到期债务,将面临较大的偿债风险. 应收账款较大的风险 报告期末,公司应收账款账面价值为 18,563.04 万元,占8流动资产的比重为 20.56%,应收账款金额较大. 公司已按照既定会计政策在期末对应收账款计提了相应的 坏账准备.但随着公司经营规模的不断扩大,应收账款的总量 可能会进一步增加,如果下游客户集中遭遇财务状况恶化、经 营危机或宏观经济重大调整,公司应收账款不能按期收回或无 法收回而发生坏账,将可能使公司资金周转率与运营效率降 低,存在流动性风险或坏账风险,对公司业绩和生产经营产生 一定影响. 向瑞士奇华顿销售产品 瑞士奇华顿公司(GIVAUDAN LTD)是目前全球香料香精行 业最大的公司之一,也是新化股份香料业务最大的客户.为稳 定原材料采购来源,2014 年度,瑞士奇华顿旗下 Givaudan SA 与公司合资设立馨瑞香料.基于实质重于形式原则,公司将与 瑞士奇华顿公司之间的交易视同为 关联交易 . 瑞士奇华顿与公司的香料产品交易系出于双方正常合理的 商业目的,且公司已成为瑞士奇华顿全球最重要的香料业务的 供应商之一;