PDF《福建省闽发铝业股份有限公司》

36 个月内, 本人(本公司)不转让或者委托他人管理本人(本公司)直接或间接持有的发行 人首次公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购本人(本公司)直接或 间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份.

(二)5%以上股东股份锁定的其他承诺 除上述承诺外,全体 5%以上股东黄天火、黄长远、黄印电、黄秀兰还承诺: 上述期限届满后,在本人担任发行人董事、监事或高级管理人员(如有)期间: 本人每年转让的股份不超过本人持有的发行人股份总数的 25%;

如本人在买入后

6 个月内卖出或者在卖出后

6 个月内买入发行人股份的,则由此所得收益归发行 人所有;

在离职后六个月内,本人不转让所持有的发行人股份,离职六个月后的 十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占本人所持有本公司股 票总数的比例不得超过 50%.

三、本公司特别提醒投资者关注 风险因素 中的下列风险

(一)主要原材料铝锭价格波动的风险 1-2-6 公司生产经营所需的主要原材料为铝锭, 铝锭价格参考上海长江或广东南海 灵通现货市场价格确定.2008 年度、2009 年度、2010 年度,铝锭成本占生产成 本的比重分别为 77.35%、71.78%和77.26%.因此,铝锭价格变动对公司经营有 较大影响. 报告期内,公司铝锭采购价格受国内及国际市场供求状况影响,波动较大,

2008 年、2009 年以及

2010 年,公司铝锭平均采购价格分别为 15,306.55 元/吨、 11,322.22 元/吨和 13,532.28 元/吨,由于铝锭价格受国际、国内多种因素影响, 未来国内铝锭价格仍存在一定的不确定性.虽然公司产品的定价方式为 铝锭价 格+加工费 , 当铝锭价格波动时公司具备一定的转嫁成本的能力,但是如果铝锭 价格持续大幅波动,将给公司的资金周转、经营业绩造成不利影响.

(二)受房地产业投资增速放缓影响的风险 公司目前的主导产品为建筑用铝合金型材,2008 年度、2009 年度、2010 年 度建筑用铝合金型材销售收入在公司主营业务收入中占比分别为 75.51%、 73.65%和65.80%.尽管公司不断加大研发投入,保持工业型材的持续增长,建 筑用铝合金型材所占比例逐年下降,但未来一段时间内,建筑用铝合金型材在公 司业务中仍将占较大比重, 其销售情况可能将受到国家宏观调控政策导致的房地 产投资增速放缓的影响,从而给公司生产经营和市场销售带来一定的不利影响.

(三)短期偿债风险 公司

2008 年-2010 年末的资产负债率分别为 59.76%、60.09%和53.00%,流 动比率分别为 0.

70、0.75 和1.43,速动比率分别为 0.

36、0.43 和0.92.虽然公司 资产负债率趋于下降、短期偿债能力呈现出持续提高的趋势,且公司银行资信良 好,拥有较高的信用额度,但如果公司的资产流动性下降,销售合同的付款期限 大幅延长或大量销售货款不能按期收回,公司仍将面临较大的短期偿债风险. 1-2-7

第二节 本次发行概况 股票种类: 人民币普通股(A 股) 每股面值: 1.00 元 发行股数: 4,300 万股,占发行后总股本的比例为 25.03% 每股发行价: 【 】元/ 股 发行后每股收益: 【 】元/ 股(每股收益按照

2010 年度经审计的扣除非 经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本 计算) 发行市盈率: 【 】倍(每股发行价除以发行后每股收益) 发行前每股净资产: 【1.99】 元/ 股 (按