PDF《上海市 北高新（集团） 有限公司》

14 沪北高新 MTN001

15 沪北高新 MTN001

15 沪北高新 MTN002 主体/展望/债项/评级时间 主体/展望/债项/评级时间 主体/展望/债项/评级时间 本次跟踪: AAA/稳定/AAA/2019 年5月27 日AAA/稳定/AAA/2019 年5月27 日AAA/稳定/AAA/2019 年5月27 日 前次跟踪: 首次评级: AA+/稳定/AA+/2018 年4月13 日AA/稳定/AA/2014 年3月17 日AA+/稳定/AA+/2018 年4月13 日AA/稳定/AA/2015 年2月11 日AA+/稳定/AA+/2018 年4月13 日AA/稳定/AA/2015 年8月24 日 跟踪评级概述 分析师 钟士芹 [email protected] 李娟[email protected] Tel:(021)

63501349 Fax: (021)63500872 上海市汉口路

398 号华盛大厦 14F http://www.shxsj.com -

2 - 新世纪评级 Brilliance Ratings -

3 - 新世纪评级 Brilliance Ratings 上海市北高新(集团)有限公司及其发行的

14 沪北高新 MTN

001、15 沪北高新 MTN001 与15 沪北高新 MTN002 跟踪评级报告 跟踪评级原因 按照上海市北高新(集团)有限公司

2014 年度第一期、2015 年度第一期及

2015 年度第二期中期票据(分别简称

14 沪北高新 MTN001 、

15 沪北高新 MTN001 及

15 沪北高新 MTN002 )信用评级的跟踪评级安排,本评级机构根据市北集团提供的 经审计的

2018 年财务报表、未经审计的

2019 年第一季度财务报表及相关经营数据,对 市北集团的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析,并 结合行业发展趋势等方面因素,进行了定期跟踪评级. 该公司分别于

2014 年7月、2015 年4月和

2015 年10 月发行了 3.00 亿元

14 沪北 高新 MTN

001、6.00 亿元

15 沪北高新 MTN001 和6.00 亿元

15 沪北高新 MTN002,票 面利率分别为 6.84%、6.00%和4.60%,期限均为

5 年,募集资金全部用于偿还银行借 款.截至

2019 年3月末,上述债券募集资金扣除发行费用后已全部按照约定用途使用 完毕. 截至评级报告出具日,该公司待偿还债券本金余额为 64.35 亿元,其中子公司上海 市北高新股份有限公司(以下简称 市北高新 ,A 股股票代码 600604,B 股股票代码 900902)待偿还债券本金为 31.35 亿元.目前公司对已发行债券均能够按时还本付息, 没有延迟支付本息的情况.

图表 1. 截至评级报告出具日公司已发行待偿债券概况 债券简称 起息日 期限(年) 票面年利率(%) 发行规模(亿元) 待偿金额(亿元)

14 沪北高新 MTN001 2014-07-23

5 6.84 3.00 3.00

15 沪北高新 MTN001 2015-04-02

5 6.00 6.00 6.00

15 沪北高新 MTN002 2015-10-14

5 4.60 6.00 6.00

16 沪北高新 PPN001 2016-08-29

3 3.64 5.00 5.00

16 沪北高新 PPN002 2016-11-10

3 3.50 5.00 5.00

18 市北

01 2018-04-23 5(3+2) 5.03 5.00 5.00

18 市北

02 2018-08-09 5(3+2) 4.55 3.00 3.00

15 市北债 2015-12-21 5(3+2) 4.00/4.331 9.00 8.35

18 市北高新 MTN001 2018-07-30 5(3+2) 4.49 5.00 5.00

18 市北高新 MTN002 2018-08-27 5(3+2) 4.60 9.00 9.00

18 高新

01 2018-11-22 5(3+2) 4.33 9.00 9.00 合计 65.00 64.35 资料来源:Wind

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15 市北债 发行时票面利率为 4.00%,在债券存续期第

3 年末发行人回售 0.65 亿元,并选择上调票面 利率至 4.33%. -

4 - 新世纪评级 Brilliance Ratings 业务 1. 外部环境 (1) 宏观环境

2019 年一季度,全球经济增长进一步放缓,制造业景气度快速下滑,美国单边挑起 的贸易冲突引发市场对全球贸易及经济增长前景的担忧正在变成现实,热点地缘政治仍 是影响全球经济增长的不确定性冲击因素;