PDF《中海上证 50 指数增强型证券投资基金》

中海上证

50 指数增强型证券投资基金

2013 年第

2 季度报告

2013 年6月30 日 基金管理人:中海基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年7月18 日 中海上证

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2013 年第

2 季度报告 第2页共11 页§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013 年7月16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏. 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利. 基金的过往业绩并不代表其未来表现.投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书. 本报告中财务资料未经审计. 本报告期自

2013 年4月1日起至

6 月30 日止. §2 基金产品概况 基金简称 中海上证

50 指数增强 基金主代码

399001 交易代码

399001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日

2010 年3月25 日 报告期末基金份额总额 274,466,448.37 份 投资目标 本基金为股票指数增强型基金,在被动跟踪标的指数的 基础上,加入增强型的积极手段,力争控制本基金净值 增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对 值不超过 0.5%,年跟踪误差不超过 7.75%.在控制基金 组合跟踪误差的前提下力争取得高于业绩基准的稳定 收益,追求长期的资本增值. 投资策略 本基金将采用 指数化投资为主、主动增强投资为辅 的投资策略,在完全复制标的指数的基础上有限度地调 整个股,从而最大限度降低由于交易成本等因素造成的 股票投资组合相对于标的指数的偏离,并力求投资收益 能够有效跟踪并适度超越标的指数.

1、资产配置策略 为实现有效跟踪标的指数并力争超越标的指数的投资 目标,本基金投资于股票资产占基金资产的比例不低于 90%,投资于上证

50 指数成份股、备选成份股的资产占 基金资产的比例不低于 80%.本基金将采用完全复制为 主,增强投资为辅的方式,按标的指数的成份股权重构 建被动组合,同时辅以主动增强投资,对基金投资组合 中海上证

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2013 年第

2 季度报告 第3页共11 页 进行适当调整,力争本基金投资目标的实现.

2、股票投资策略 本基金被动投资组合采用完全复制方法进行构建,对于 法律法规规定不能投资的股票将选择其它品种予以替 代.主动投资主要采用自上而下与自下而上相结合的方 法,依据宏微观研究与个股研究,在上证

50 指数中配 置有正超额收益预期的成份股;

同时,根据研究员的研 究成果,适当的选择部分上证

50 指数成份股以外的股 票作为增强股票库,构建主动型投资组合.

3、债券投资策略 本基金将根据国际与国内宏微观经济形势、债券市场资 金状况以及市场利率走势来预测债券市场利率变化趋 势,并对各债券品种收益率、流动性、信用风险和久期 等进行综合分析,评定各债券品种的投资价值,同时着 重考虑基金的流动性管理需要,主要选取到期日在一年 以内的政府债券进行配置.

4、投资组合调整策略 本基金为指数增强型基金,基金所构建的指数化投资组 合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应 调整.同时,本基金还将根据法律法规中的投资比例限 制、申购赎回变动情况、新股增发等因素,对基金投资 组合进行适时调整,以保证基金份额净值增长率与业绩 比较基准的跟踪偏离度和跟踪误差最优化. 业绩比较基准 上证

50 指数*95%+一年期银行定期存款利率(税后) *5% 风险收益特征 本基金属指数增强型证券投资基金,为证券投资基金中 的较高风险较高预期收益品种. 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(

2013 年4月1日-2013 年6月30 日)1.本期已实现收益 -1,011,990.91 2.本期利润 -22,656,928.93 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0818 4.期末基金资产净值 173,690,609.70 5.期末基金份额净值 0.633 注1:本期指

2013 年4月1日至

2013 年6月30 日,上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易 基金的各项费用(例如,开放式基金的申购、赎回费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数 中海上证

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2013 年第

2 季度报告 第4页共11 页字. 注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益. 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -11.59% 1.45% -12.74% 1.46% 1.15% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 中海上证

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2013 年第

2 季度报告 第5页共11 页§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 彭海平 本 基金基 金经理

2013 年1月8日-3彭海平先生, 中国科学技术 大学概率论与数理统计专 业硕士.

2009 年7月进入本 公司工作, 历任金融工程助 理分析师、金融工程分析 师、 金融工程分析师兼基金 经理助理, 现任基金经理兼 基金经理助理.2013 年1月至今任中海上证

50 指数 增强型证券投资基金基金 经理. 注1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写. 注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定. 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益 的行为,不存在违法违规或未履行基金合同承诺. 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度,公司从研究、投资、 交易、风险管理事后分析等环节,对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动 的全程公平交易进行了明确约定.........