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九、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 根据国务院办公厅

2013 年12 月25 日发布的 《国务院办公厅关于进一步加 强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》 (国办发[2013]110 号)的有 关规定, 本公司就本次发行对即期回报的影响制定了填补被摊薄即期回报的措施 及承诺,详见招股意向书 第十一节 管理层讨论与分析

九、关于填补被摊薄即 1-2-6 期回报的措施及承诺 .

十、财务报告审计截止日后主要经营情况 财务报告审计截止日至本招股意向书签署之日,公司经营情况稳定,主要商 品及原材料的采购规模及采购价格,主要产品的生产、销售规模及销售价格,主 要客户及供应商的构成, 税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方 面与上年同期相比未发生重大变化. 与去年同期相比,2016 年1-6 月公司营业收入预计增长 6%~7%,净利润 预计增长 4%~6%. 十

一、老股转让方案 本次发行不存在老股转让的情形. 十

二、风险因素

(一)国家税收优惠政策变化风险 出版发行行业是我国文化产业的重要组成部分,是国家政策扶持的重点行 业,因此长期以来在财政、税收等方面享受国家统一制定的优惠政策.本公司是 全国文化体制改革试点单位, 在享受一般文化企业财税优惠政策的基础上,进一 步享受国家对文化体制改革试点单位的财税优惠政策.报告期内,本公司年企业 所得税优惠金额占利润总额的比例在 29%以上,年增值税优惠金额占利润总额 的比例在 18%以上,税收优惠占本公司利润总额的比例较高.若国家未来出台 有关新政策或者公司目前享受的税收优惠政策到期后不能继续展期, 则可能对本 公司的财务状况及经营业绩构成不利影响.

(二)跨区域发展带来风险 国家已出台相关政策鼓励有实力的文化企业以资本为纽带,实行跨地区、跨 行业、跨所有制、跨媒体兼并重组,形成一批有影响、有品牌、有竞争力的企业 或企业集团.本公司作为全国综合实力排名前列的发行企业和重要的出版企业, 已初步具备实施行业整合的优势和条件以及进行跨地区、跨行业、跨媒体经营和 1-2-7 重组的实力.本公司于

2007 年实现 H 股上市后,即以建设中国一流文化传媒集 团为战略目标积极推进跨区域整合和业态创新, 但由于目前我国出版发行市场仍 存在较强的地域壁垒, 具有明显的地方保护色彩,本公司在进行跨区域并购或资 源整合时,可能会遭遇一定阻力;

同时本公司在跨地区发展的实际运营过程中, 可能会受到中国整体经济和行业发展状况、 合资格管理人员储备和管理能力与业 务增长匹配性等因素的影响. 这些不确定因素可能影响本公司跨区域扩张战略的 成功推行, 导致实际经营增长无法达到预期, 进而将对本公司经营构成不利影响.

(三)数字出版技术发展风险 数字出版是出版业与高新技术相结合所产生的新兴出版业态, 由于其存储海 量、搜索便捷、传输快速、成本低廉、互动性强、环保低碳等特点,已经成为新 闻出版业的战略性新兴产业和出版业发展的主要方向.经过近几年的不断发展, 传统出版业向数字出版业转型的趋势已初见雏形, 而作为国内综合实力排名前列 的发行企业和重要的出版企业, 本公司一直在积极谋求数字化转型,并积极进行 了若干实践.从目前来看,数字出版在短期内由于受制于阅读习惯、终端数量、 消费者数量、防盗版技术等因素,对传统出版的替代作用并不十分明显,而且随 着数字出版对传统出版的不断改造, 两种不同的业态呈现出了相互促进并在不断 融合中共同发展的格局;