PDF《两家企业上市辅导》

2018 创新层名单出炉――光大新三 板市场策略周报 20180528……2018.05.28 2018-07-09 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 目录

1、 新增挂牌公司及投资策略.4 1.

1、 挂牌公司简介.4 1.

2、 挂牌公司投资策略.5

2、 市场概况:双指下跌,三板整体转冷

5 2.

1、 一级股权融资市场回顾

9

3、 做市:新增

3 家做市转让企业.11

4、 挂牌企业 IPO 动态跟踪.13 4.

1、 挂牌企业上市辅导提示

13 4.

2、 挂牌企业 IPO 首发申报跟踪

13

5、 行业重要新闻.13 5.

1、 公募基金 入局 新三板细则仍待明确(证券时报,2018.07.03)13

6、 风险提示.14 万得资讯 2018-07-09 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告

图表目录 图1:新增挂牌公司营业收入.4 图2:新增挂牌公司净利润.4 图3:新增挂牌公司盈利能力.5 图4:三板指数走势与成交金额

6 图5:新三板整体股东户数变化

6 图6:各板块上周涨跌幅(单位:7 图7:做市板块换手率(单位:7 图8:创新层和基础层成交金额(亿元)7 图9:创新层和基础层换手率(单位:7 图10:盘内集合竞价成交情况.7 图11:盘后大宗交易成交情况

7 图12:盘后大宗交易成交额前十(万元)8 图13:新三板竞价板块和做市板块 PE(TTM)8 图14:做市板块相对竞价板块的溢价率

8 图15:创新层和基础层 PE(TTM)8 图16:基础层相对创新层的溢价率.8 图17:新三板各行业 PE(TTM)9 图18:每周实际增发市盈率.9 图19:每周实际募资总额(单位:亿元)9 图20:每周公布增发预案的公司数.10 图21:每周增发预案合计拟融资金额(单位:亿元)10 图22:新三板每周根据增发预案统计的市盈率(倍)10 图23:每月变更转让方式为做市转让的公司数

11 图24:做市商家数排名靠前的挂牌企业

11 图25:每月进行上市辅导的挂牌企业数

13 表1:上周新增挂牌公司财务数据.4 表2:本周建议关注的新增挂牌企业概况.5 表3:上周挂牌公司定增方案数据.10 表4:上周各做市商新增做市标的.12 表5:上周挂牌企业上市辅导.13 2018-07-09 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券研究报告

1、新增挂牌公司及投资策略 1.

1、挂牌公司简介 上周新增挂牌企业

2 家, 有1家符合创新层财务标准的企业. 截至

2018 年7月6日,新三板挂牌公司共有

11223 家,其中上周新增挂牌

2 家.根据2017 年年报数据,无公司营收规模过亿元,1 家公司实现了盈利.成长 能力方面,1 家公司营收增速超过 100%,1 家净利润增速超过 100%.2 家 企业中,有1家符合创新层财务标准的企业(参考创新层标准

一、二的财务 指标筛选,以2017 年年报数据为准,剔除财报数据披露不全的企业). 表1:上周新增挂牌公司财务数据 公司代码 公司名称 总股本(亿元) 营业收入(万元) 营收增速(%) 净利润(万元) 净利润增速 (%) 资产总额(万元) 净资产总额 (万元) ROE(%,摊薄) 872863.OC 古运河 0.40 1118.84 589.22 -258.15 -7.28 4456.48 4111.28 -6.28 872845.OC 万淇股份 0.30 5154.51 93.94 118.75 272.53 7017.23 3566.48 3.33 资料来源:Wind,光大证券研究所 截止日期为

2018 年7月6日,财务指标均以

2017 年年报公布的数据为准.上周是指

2018 年7月2日至

2018 年7月6日;

上上周是指

2018 年6月25 日至

2018 年6月29 日. 图1:新增挂牌公司营业收入 资料来源:Wind,光大证券研究所 图2:新增挂牌公司净利润 资料来源:Wind,光大证券研究所 2018-07-09 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -5- 证券研究报告 图3:新增挂牌公司盈利能力 资料来源:Wind,光大证券研究所 1.