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5 倍罚款,罚没款总计 5.23 亿元. 这样的 顶格 处罚是中国证券 史上最严罚单. 系统设计致命错误生成

6 8 6亿元买单 经查,光大证券策略投资部 自营业务使用的策略交易系统, 包括订单生成系统和订单执行系 统两个部分,均存在严重的程序 设计错误.其中,订单生成系统 中ETF 套利模块的 重下 功能 (用于未成交股票的重新申报) , 在设计时错误地将 买入个股函 数 写成 买入 ETF 一篮子股票 函数 .订单执行系统错误地将 市价委托订单的股票买入价格默 认为

0 ,系统对市价委托订单 是否超出账户授信额度不能进行 正确校验. 证监会新闻发言人说,由于 光大证券的策略投资部长期没有 纳入公司的风控体系,技术系统 和交易控制缺乏有效管理.订单 生成系统中 ETF 套利模块的设计 由策略投资部交易员提出需求, 程序员一人开发和测试.策略交 易系统于

2013 年6月至

7 月开发 完成,7 月29 日实盘运行,至8月16 日发生异常时实际运行不足15 个交易日.由于 重下 功能从未实盘启用,严重的程序 错误未被发现.

8 月16 日上午,交易员进行 了三组 180ETF 申赎套利,前两 组顺利完成.11 时02 分,交易员发起第三组交易.11 时05 分08 秒,交易员想尝试使用 重下 功能对第三组交易涉及的171 只权重股票买入订单中未能 成交的24 只股票进行自动补单,便向程序员请教.程序员在 交易员的电脑上演示并按下 重下 按钮,存在严重错误的程序 被启动,补单买入24 只股票被执行为 买入24 组ETF 一篮子股票 ,并报送至订单执行系统. 据介绍,错误生成的订单金 额高达686 亿元,其中先后有234 亿元订单陆续通过校验进入 上交所系统等待成交.直到先成 交订单的成交结果返回到订单执 行系统、账户资金余额实时校验 显示为负时,订单执行系统的账 户可用资金额度校验才发挥作用.进入上交所系统的

234 亿元 订单中,实际成交 72.7 亿元. 光大证券午盘对冲行为 构成内幕交易 事件发生后,光大证券及 其事件相关人员在考虑对冲风险、调剂头寸,降低可能产生的 结算风险时,采取了错误的处理 方案,构成内幕交易、信息误导、违反证券公司内控管理规定 等多项违法违规行为. 证监会 新闻发言人说. 调查显示,光大证券在异常 交易事件发生后,开始卖空IF1309 股指期货合约.13 时至

14 时22 分,光大证券卖空 IF

1309、 IF1312 股指期货合约共

6240 张, 获利

7414 万元.同时,转换并卖 出180ETF 基金 2.63 亿份、50ETF 基金 6.89 亿份........