PDF《长春燃气股份有限公司股东大会会议资料》

7

三、管理层讨论与分析 随着气源供应得以保障,清洁供暖项目持续推进,管道天然气销售量连续三 年稳步增长.

2018 年公司的经营业绩不佳,主要受以下几项因素影响. 1.天然气价格市场化改革的推进对公司经营产生重大影响.天然气的价格在 过去多年一直处于比较稳定的状态,公司的采购价格(即门站价格)由国家发改 委批准,销售价格由地方价格主管部门审批,在2018 年10 月之前的销售价格是 由市价格部门在

2013 年批准的. 2016-2017 年冬季,上游气源单位开始执行冬季价格上浮 15%的政策.公司申 请同步顺价调整终端销售价格未果,但因上浮比例不高,加上公司整体销售规模 也不大, 并未对

2016 年业绩产生较大影响, 也未对

2017 年一季度产生较大影响. 而在 2017-2018 年冬季,上游采购价格变动幅度加大,不但所有非居民一律上浮 20%,而且对于增量气部分全部按计划外采购处理.然而,公司申请同步顺价政策 仍然未获得批准. 因一季度是公司销售量最高的时段, 同时也是采购成本上升幅度最大的季节, 上述价格变动对

2018 年一季度影响巨大,使2018 年一季度公司即产生亏损,亏 损在

2018 年三季度前一直未能好转.民用气的采购价格在

2018 年6月也有一次 上调,而民用气终端价格的调整程序繁复,直至

2018 年末也未能完成,此项因素 也对公司效益产生较大影响. 在2018 年四季度, 市物价部门同意公司对非居民销 气价格进行顺价调整,对公司效益产生利好,但仍然不足以弥补前三个季度的亏 损. 按国家发改委统一部署, 天然气价格体系的发展目标是建立上下游联动机制, 目前这个工作正在有序推进中,一但机制建立完善,上游价格变动对公司经营的 影响将降至最低.

2、销气量增速放缓.由于 2017-2018 年冬季全国性 气荒 ,造成煤改气的 进程有所放慢,影响了天然气用量的增长;

另一方面,终端价格的上涨固然能够 增加公司的部分收入,但会降低天然气与其它可替代能源的竞争优势,降低了公 司销气量的增长幅度.

3、工程报装业务收入下降.工程报装业务也是公司主营业务之一,对公司年

8 度利润影响较大.其原因一是近年来随着房地产业务新开发量........