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2014年11月8日 星期六 信息披露 isclosure B009 D 国泰君安证券股份有限公司 关于沧州大化股份有限公司 2014年1-9月营业利润大幅下降的专项现场检查报告 上海证券交易所: 经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]1447号《关于核准沧州大化 股份有限公司增发股票的批复》的批准,沧州大化股份有限公司 ( 以下简称 沧州大化 或 公司 )于2014年5月公开发行34,856,596股人民币普通股 ( A)股票.

国泰君安证券股份有限公司 ( 以下简称 国泰君安 或 保荐机 构 )担任了沧州大化本次公开发行的保荐机构和主承销商,并于增发完成之 日起开始持续督导工作. 2014年10月30日,沧州大化公告了 《 2014年第三季度报告》,2014年1-9 月公司实现营业利润-9,511.28万元,同比下降148.82%;

归属于母公司所有 者的净利润-10,156.53万元,同比下降167.18%. 根据中国证监会 《 证券发行 上市保荐业务管理办法》 ( 证监会令第63号)的相关规定和 《 上海证券交易所 上市公司持续督导工作指引》 ( 上证公字[2009] 75号)的相关要求,国泰君安 对上述事项进行了专项现场检查,具体情况如下:

一、本次专项现场检查的基本情况 在获悉沧州大化2014年1-9月业绩大幅下滑并亏损的情况后, 国泰君安 第一时间与公司进行了沟通并进行了现场检查. 检查人员采用了查阅主要产 品、原材料的价格等行业信息,现场检查主要生产场所及募投项目运营情况, 约谈公司董事长、财务总监、董事会秘书及采购、生产、市场销售部门的相关人 员,核查公司2014年1-9月相关财务资料,查阅同行业上市公司2014年1-9月 财务报告等检查方式. 通过本次现场检查, 国泰君安对沧州大化2014年1-9月的生产经营情况 和财务情况进行了深入了解和分析, 对2014年1-9月业绩下滑的原因进行了 认真研究,并和公司财务部门讨论确认,严格履行了持续督导的相关程序及职 责.

二、沧州大化2014年1-9月业绩变动情况 单位:万元 项目 2014年1-9月2013年1-9月 同比变动情 况

一、营业收入 240,074.42 274,339.37 -12.49% 减:营业成本 214,329.71 215,671.94 -0.62% 营业税金及 附加 881.03 1,131.06 -22.11% 销售费用 8,949.73 7,034.34 27.23% 管理费用 14,688.87 21,295.79 -31.02% 财务费用 10,680.20 9,688.96 10.23% 资产减值损 失56.16 33.04 69.97%

二、营业利润 -9,511.28 19,484.22 -148.82%

三、利润总额 -9,396.21 19,427.36 -148.37%

四、净利润 -10,380.07 14,027.42 -174.00% 归属于母公 司所有者的净利润 -10,156.53 15,117.74 -167.18% 扣除非经营 性损益后的归属于公 司普 通股股东的净利润-10,267.28 15,143.37 -167.80%

五、基本每股 收益 -0.3696 0.583 -

六、毛利率 10.72% 21.38% -

三、沧州大化2014年1-9月业绩下滑的主要原因

1、尿素产品销售价格持续下跌,亏损严重 2013年二季度以来,国内尿素价格开始大幅度下滑,其中,2013年最低价 格较2012年高点跌幅超过50%. 进入2014年后,尿素价格进一步下滑,5月份 小颗粒尿素产品价格跌至1350元/吨左右,创近十年来尿素价格新低. 最近两 年,尿素市场产品价格走势见下图: 数据来源:iFind 由于市场价格的持续下跌, 公司2014年1-9月尿素平均售价较上年同期 下降361.47元/吨,同比下降19.12%. 2014年1-9月尿素产品的毛利率由上年 同期的20.54%下跌至-3.43%,下跌幅度达116.72%. 为减少亏损,公司延长了 尿素的停产检修时间,产量、销量同比降低了25%左右. 受到产品价格大幅下 跌的影响,2014年1-9月公司尿素产品毛利亏损1,515.92万元. 尿素产品的亏 损是公司业绩大幅下滑并亏损的主要原因之一. 2014年1-9月,公司尿素产品销售与盈利情况与上年同期比较如下: 产品 项目 2014年1-9月2013年1-9月 同比变动 尿素 销售数量(吨)288,635.55 381,908.48 -24.42% 平均售价(元/吨) 1,529.45 1,890.92 -19.12% 销售收入(万元) 44,145.23 72,215.67 -38.87% 营业成本(万元) 45,661.16 57,385.15 -20.43% 毛利(万元) -1,515.92 14,830.53 -110.22% 毛利率 -3.43% 20.54% -116.72%