PDF《平安中债-中高等级公司债利差因子交易》

平安中债-中高等级公司债利差因子交易 型开放式指数证券投资基金 招募说明书 基金管理人:平安基金管理有限公司 基金托管人:平安银行股份有限公司 平安中债-中高等级公司债利差因子交易型开放式指数证券投资基金招募说明书

2 【重要提示】 平安中债-中高等级公司债利差因子交易型开放式指数证券投资基金(以下简称 本基 金 )已经中国证监会2018年11月7日证监许可[2018]1809号文准予募集注册.

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整.本招募说明书经中国证监会注册, 但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出 实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险. 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利,也不保证最低收益.投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息 披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险. 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,在投资本基金 前,投资人应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场, 对认购或申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦承 担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生 影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,流动性风险,基金管理人在基金 管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等等.特定风险包括:指数化投资 的风险、标的指数的风险、跟踪偏离风险、基金交易价格与份额净值发生偏离的风险、参考 IOPV决策和IOPV计算错误的风险、投资人申购失败的风险、投资人赎回失败的风险、基金赎 回对价的变现风险、申购赎回清单差错风险、流动性风险、第三方机构服务的风险等.投资 有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书.基金管理人提醒投资人基 金投资的 买者自负 原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致 的投资风险,由投资人自行负担. 本基金主要投资于标的指数成份债券和备选成份债券,还可少量投资于其他债券、货币 市场工具、国债期货、银行存款、同业存单、资产支持证券、债券回购以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定),在正常市场环境 下本基金的流动性风险适中.在特殊市场条件下,如证券市场的成交量发生急剧萎缩以及其 他未能预见的特殊情形下,可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产价格造成较大冲击, 发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不能实现既定的投资决策等 风险. 本基金可投资中小企业私募债券,当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约, 或在交易过程中发生交收违约,或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等,可 能造成基金财产损失.此外,受市场规模及交易活跃程度的影响,中小企业私募债券可能无 法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出,存在一定的流动性风险,从而对基金收益 造成影响. 平安中债-中高等级公司债利差因子交易型开放式指数证券投资基金招募说明书

3 本基金投资资产支持证券,资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用 风险等风险.价格波动风险指的是市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格波动. 流动性风险指的是受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响,资产支持证券可能无法 在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出,存在一定的流动性风险.信用风险指的基金 所投资的资产支持证券之债务人出现违约,或在交易过程中发生交收违约,或由于资产支持 证券信用质量降低导致证券价格下降,造成基金财产损失. 本基金可投资国债期货,国债期货采用保证金交易制度,由于保证金交易具有杠杆性, 当相应期限国债收益率出现不利变动时,可能会导致投资人权益遭受较大损失.国债期货采 用每日无负债结算制度,如果没有在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓,可能 给投资带来重大损失. 根据基金合同的相关规定,本基金每日可设定申购份额、赎回份额上限,对于超出设定 份额上限的申购、赎回申请,基金管理人有权予以拒绝. 基金的过往业绩并不预示其未来表现.基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本 基金业绩表现的保证. 本基金采用分层抽样复制策略跟踪标的指数,但由于基金费用、交易成本、组合持仓与 标的指数成份券之间存在差异、基金估值方法与指数成份券取价规则之间存在差异等因素, 可能造成本基金实际收益率与指数收益率存在偏离. 尽管基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价控制在一定范围 内,但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响,存在不同于基金份额净值的情形, 即存在价格折溢价的风险. 本基金为债券型基金,其预期风险收益水平相应会高于货币市场基金,低于混合型基金、 股票型基金.同时,本基金属于指数基金,采用分层抽样复制策略,跟踪中债-中高等级公司 债利差因子指数,其风险收益特征与标的指数所表征的债券市场组合的风险收益特征相似. 平安中债-中高等级公司债利差因子交易型开放式指数证券投资基金招募说明书

4 目录

一、绪言.5

二、释义.6

三、基金管理人.10

四、基金托管人.20

五、相关服务机构.24

六、基金的募集.26

七、基金合同的生效.33

八、基金份额的折算和变更登记.34

九、基金份额的上市交易.35

十、基金份额的申购与赎回.37 十

一、基金的投资.46 十

二、基金的财产.52 十

三、基金资产的估值.53 十

四、基金的收益与分配.57 十

五、基金的费用与税收.59 十

六、基金的会计与审计.62 十

七、基金的信息披露.63 十

八、风险揭示.69 十

九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.75 二

十、基金合同的内容摘要.77 二十

一、基金托管协议的内容摘要.90 二十

二、对基金份额持有人的服务.104 二十

三、招募说明书存放及查阅方式.106 二十

四、备查文件.107 平安中债-中高等级公司债利差因子交易型开放式指数证券投资基金招募说明书

5

一、绪言 《平安中债-中高等级公司债利差因子交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》(以 下简称 本招募说明书 )依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称 《基金 法》 )、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称 《销售办法》 )、《公开募集证 券投资基金运作管理办法》(以下简称 《运作办法》 )、《证券投资基金信息披露管理 办法》(以下简称 《信息披露办法》 )、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管 理规定》(以下简称 《流动性规定》 )及其他有关规定以及《平安中债-中高等级公司债 利差因子交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下简称 基金合同........