PDF《（於中华人民共和国注册成立的股份有限公司）》

3 合计 6.10 亿美元 2.32 亿欧元 5,860 於本公告日期,本公司并无投资於 Reliance ADA 集团,亦无与 Reliance ADA 集团成?任何合营公司.Reliance ADA 集团为独?第三方. II. II. II. II. 该等合同的主要条款 该等合同的主要条款 该等合同的主要条款 该等合同的主要条款 (i) 该等合同的结构 该等合同的结构 该等合同的结构 该等合同的结构 上述三份项目合同均依循相同结构,详情如下: (a) 设备供应与服务合同及备品备件供应合同;

(b) 每份项目合同均包括十二套

660 兆瓦燃煤超临界热电设备;

及(c) 每个项目均分两期施工,每期包括六套

660 兆瓦燃煤超临界热电设备. (ii) (ii) (ii) (ii) 该等合同的总代价为 该等合同的总代价为 该等合同的总代价为 该等合同的总代价为 82.91 82.91 82.91 82.91 亿亿亿亿[ [ [ [美美美美] ] ] ]元元元元. . . . (iii) (iii) (iii) (iii) 主要内容 主要内容 主要内容 主要内容: : : : (a) 签订日期:现时预期合同将於二零一零年十月二十八日签订,届时本公司将 发表进一步公告;

(b) 设计、制造及供应锅炉、蒸汽发动机、发电机、辅助发动机及设备(BTG island);

(c) 提供安装、调试及试运指引、性能测试及培训等服务;

(d) 该等合同(每六个机组)将於(i)本公司就 10%垫款送交担保函;

(ii) 本公司 送交 4.5%履约保证;

及(iii) 本公司收讫 10%预付款后生效. (e) 送递条款为以成本加运费(CFR)形式送达指定印度港口. (f) 解决争议:倘订约方未能通过友好协商解决争议,则须交由新加坡国际仲裁 中心(Singapore International Arbitration Centre)仲裁. III. 对本公司表现的影响 Page

4 董事会相信,实施该等合同将继续提升本公司於印度发电项目市场的市场占有 率.由於该等合同的估计执行期超过十年,故可能受印度及全球的政治或经济 变动影响.该等合同一旦履行,预期本公司将根玫群贤磕杲桓度了奶

660 兆瓦机组,每年带来销售约

5 至6亿美元收入,相当於本公司二零零九年度 总收入的 6%至7%. IV. 有关履行合同的风险分析 (i) Reliance ADA 集团的融资风险 Reliance ADA 集团将主要以其上市所得款项拨付该等项目,其余资金现正接触 全球多家主要银行(包括中国进出口银行及国家开发银行),以按最优惠条款 取得额外融资.本公司每年可制造 30,000 兆瓦之电厂设备,其中

660 兆瓦燃煤 超临界热电厂设备为本公司主要产品.基於该等合同将分期履行,本公司的产 能可达到合同规定. (ii)市场风险 现时,印度电力供应相对短缺,人均装机容量仅为中国之四分一.电力短缺窒 碍印度的经济发展.Reliance ADA 集团可按具竞争力的成本於当地发电,再将 电力售予印度中部、南部及西部多个电力供应严重短缺的省份(Pradeshes).本 公司与 Reliance ADA 集团现正发展的项目进展顺利,付款情况正常.因此,董 事会相信,该等合同的市场风险甚低且於控制围内. (iii)外汇及原材料价格波动风险 此外,考虑到汇率及原材料价格变动带来的潜在风险,本公司已仔细考虑合约 价格的汇兑风险,同时透过增加若干风险费用的开支,於成本预算计入原材料 价格升幅. (iv)政策变动风险 中国及印度之现行政策对日后项目建设工程有利.於二零零三年九月,印度政 府颁布新电力法,鼓励私人公司加入电力行业.印度政府的电力及财政部门均 积极支持超大型发电项目.中国政府现时鼓励出口大型机电设备.由於国内电 力市场日益饱和,本公司将透过出口得以维持理想营运水平及赚取溢利. 除上文披露的主要风险外,鉴於项目施工及实施该等合同需时颇长,故於该等 合同的实施期内可能出现其他无法预料及预测的风险.此外,对於由於业主原 因造成的未履约风险,合同中已约定相关风险防措施. 承董事会命 上海电气集团股份有限公司 董事会主席 徐建国 Page