PDF《能化日报》

能化日报

2019 年4月17 日星期三 南华期货研究 NFR 请务必阅读正文之后的免责条款部分

1 南华期货研究所 袁铭 ym@nawaa.

com 0571-89727505 投资咨询证:Z0012648 助理分析师: 盛文宇 [email protected] 0571-87839265 章正泽 [email protected] 0571-87839255 王清清 [email protected] 0571-87839284 姚一轩 [email protected] 0571-87839265 戴高策 [email protected] 0571-87839265 戴一帆 [email protected] 0571-89727505 目录1.商品综合

2 1.1 价格变动表.2 1.2 商品收益率 VS 波动率.3 1.3 商品资金流变化率.4 2.品种点评与策略建议

5 3.套利跟踪

8 3.1 期现套利

8 南华期货分支机构 错误!未定义书签. 免责申明

11 请务必阅读正文之后的免责条款部分

2 南华研究 能化日报

2009 年8月7日南华研究 天胶周报 1.商品综合 1.1 价格变动表 品种 最新价格 日涨跌 周涨跌 月涨跌 重点关注 能源化工玻璃 玻璃指数

1325 0.00 1.03 3.51 沙河安全 #N/A #N/A #N/A #N/A 原油 Brent 原油期价 71.72 0.76 1.57 6.19 WTI 原油期价 64.05 1.03 0.11 8.39 塑料 塑料指数

8482 0.00 -0.75 2.54 齐鲁石化

7042 8750 0.00 0.00 -0.57 PTA PTA 指数

6338 0.00 1.09 3.35 CCFEI 价格指数

6600 -1.49 -0.75 0.53 橡胶 橡胶指数

11784 0.00 -1.99 -2.79 云南国营全乳胶 (上海)

11050 -0.45 0.00 -1.78 PP PP 指数

8735 0.00 -0.93 4.15 镇海炼化 T30S

9200 0.00 1.10 0.55 甲醇 甲醇指数

2458 0.00 -2.71 -0.86 华东地区 2430.00 0.00 -2.90 -3.76 PVC PVC 指数

6803 0.21 -0.26 8.64 华东地区

6800 -0.37 -0.87 6.17 注:价格为#N/A 表示今无交易或 Wind 数据库数据(17:00)还未跟新完毕 :关注套利机会 :关注收益率与波动率变化 :关注资金流向 请务必阅读正文之后的免责条款部分

3 南华研究 能化日报

2009 年8月7日南华研究 天胶周报 1.2 商品收益率 VS 波动率 图

1、各品种收益率 资料来源:wind 南华研究 图

2、各品种波动率 资料来源:wind 南华研究 -3 -2 -1

0 1

2 3

4 5

6 7 Fg Bu Ru L V PP TA MA 各品种收益率 日收益率 周收益率 月收益率

0 5

10 15

20 25 Fg Bu Ru L V PP TA MA 各品种月波动率(年化) 请务必阅读正文之后的免责条款部分

4 南华研究 能化日报

2009 年8月7日南华研究 天胶周报 1.3 商品资金流变化率 图

3、各品种持仓金额占比 资料来源:wind 南华研究 图

4、各品种资金流变化率 资料来源:wind 南华研究

96 96.5

97 97.5

98 98.5

99 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 FG BU RU L V PP TA MA 各品种持仓金额占比 日持仓金额占比 周持仓金额占比 月持仓金额占比 TA日持仓金额占比(右) TA周持仓金额占比(右) TA月持仓金额占比(右) -8 -6 -4 -2

0 2

4 6

8 10

12 FG BU RU L V PP TA MA 各品种资金日变化率 请务必阅读正文之后的免责条款部分

5 南华研究 能化日报

2009 年8月7日南华研究 天胶周报 2.品种点评与策略建议 品种 重要资讯及点评 简评及策略建议 能源化工橡胶中国2019年一季度GDP同比 增6.4%,高于预期,中国

3 月规 模以上工业增加值同比增 8.5%, 预期 6%. 点评:宏观向好, 整体市场有 回暖的迹象,但目前对于宏观的 预期已被行情消化,带动有限. 日间沪胶维持低位震荡,成交收缩,09 合约持仓继续增加近

10000 手,目前已有 42.6 万手持仓.05 合约收于 11410,09 合 约收于 11645. 宏观方面,A 股小幅上涨,原油在回 调后再度上涨,工业品市场整体偏弱.泰国 方面,今日仍处于休市,原材料价格未有更 新;