PDF《Disclosure 信息披露》

(二)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同 期数 变动比 例(%) 营业收 入885,267,957.56 747,698,082.21 18.40 营业成 本525,386,220.15 431,875,933.52 21.65 管理费 用54,740,265.85 54,882,076.18 -0.26 财务费 用98,382,858.06 63,402,730.53 55.17 经营活 动产生 的现 金流量 净额 497,240,326.77 204,460,675.81 143.20 投资活 动产生 的现 金流量 净额 -732,467,200.69 -589,255,141.67 24.30 筹资活 动产生 的现 金流量 净额 415,977,350.03 547,444,929.25 -24.01 研发支 出19,566,633.86 18,733,824.81 4.45 企业所 得税 32,317,477.10 32,088,217.33 0.71

2、收入 (1)驱动业务收入变化的因素分析 公司营业收入增长主要来源于固废处理和污水处理业务. 其中,固废处理业务收入同比增长 115.44%,主要 原因是南海垃圾焚烧发电二厂和垃圾压缩转运项目于

2011 年下半年投产,

2012 年核算全年收入. 污水处理业 务收入增长 19.03%,主要原因是部分污水处理项目保底量提升. (2)主要销售客户的情况

2012 年度,公司向前五名客户销售总额为 373,110,856.65 元,占公司年度销售总额的 42.15%.

3、成本 (1)成本分析表 单位:万元 币种:人民币 分行业 成本构 成项目 本期金 额 本期占 总成本 比例(%) 上年同 期金额 上年同 期占 总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同 期变动 比例(%) 供水业 务 折旧费 6,794.37 23.83 6,648.56 24.68 2.19 运营成 本21,715.03 76.17 20,290.22 75.32 7.02 污水处 理业务 折旧费 4,116.13 39.04 3,558.42 39.23 15.67 运营成 本6,427.29 60.95 5,512.44 60.77 16.60 固废处 理业务 折旧费 4,035.52 33.80 1,995.94 40.33 102.19 运营成 本7,903.18 66.20 2,953.63 59.67 167.58 (2)主要供应商情况

2012 年度,公司向前五名供应商采购总额为 45,697,586.26 元,占公司年度采购总额的 43.07%.

4、费用 单位:元 币种:人民币 项目 2012年度 2011年度 变动幅 度 变动原 因说明 管理费 用54,740,265.85 54,882,076.18 -0.26% 财务费 用98,382,858.06 63,402,730.53 55.17% 南海垃 圾焚烧 发电 二厂完 工后,其 贷款 利息

2011 年 下半年 计入 财务费 用而

2012 年 则全 年计入 财务费 用,以 及公司 负债增 加而 增加 利 息支出

5、研发支出 (1)研发支出情况表 单位:元 币种:人民币 本期费 用化研 发支 出17,080,367.86 本期资 本化研 发支 出2,486,266.00 研发支 出合计 19,566,633.86 研发支 出总额 占净 资产比 例(%) 0.85 研发支 出总额 占营 业收入 比例(%) 2.21 报告期内,依托公司省级企业技术中心,公司积极开展技术创新活动,加大科研投入,提高自主创新能力. 本 期研发费用支出主要用于主营业务的技术的研发与推广、技术改造与创新、运营管理的信息化和自动化建设等 方面. 报告期内,公司获得

9 项国家专利授权,提高了安全生产能力,建立了集中生产运营管理平台,在提高公司技 术力量、提高运营管理能力方面取得一定成效.

6、现金流 单位:元 币种:人民币 项目2012年度 2011年度 变动幅 度 原因 经营活动产生的现金流量 净额 497,240,326.77 204,460,675.81 143.20% 一是

2012 年 主营业 务收 入增加及工程暂收 保证金 增加, 二是2011 年缴交了土地转 让的 部分税 金. 投资活动产生的现金流量 净额 -732,467,200.69 -589,255,141.67 24.30% 2012年支付了收购绿电公司30%股权的收 购款 筹资活动产生的现金流量 净额 415,977,350.03 547,444,929.25 -24.01% 2012年银行 借贷款 减少 公司报告期经营活动产生的现金流量是 497,240,326.77 元,而净利润是 192,017,440.01 元,两者相差 305,222, 886.76 元,主要原因是计提折旧 70,228,622.30 元、摊销无形资产及长期待摊费用 93,500,985.01 元、支付财务费用 106,065,803.22 元,经营性应收项目减少 19,795,734.40 元,经营性应付项目增加 43,353,580.26 元.