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第二节所述的各项风险因素. 云南省城市建设投资集团有限公司

2019 年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要

4 重大事项提示

一、本期债券面向合格投资者公开发行,发行后将在上海证券交易所上市. 上海证券交易所不对本公司的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及本期债券的投 资风险或收益等作出判断或保证.投资者购买本期债券,应当认真阅读募集说明 书及有关的信息披露文件,对本公司信息披露的真实性、准确性、完整性和及时 性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担投资风险.

二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境 变化的影响,市场利率存在波动的可能性.本次公司债券的投资价值在其存续期 内可能随着市场利率的波动而发生变动, 从而使本次公司债券投资者持有的债券 价值具有一定的不确定性.

三、根据《公司债券发行与交易管理办法》及相关管理规定,本期债券仅面 向合格投资者公开发行,公众投资者不得参与发行认购,本期债券上市后将被实 施投资者适当性管理,仅限合格投资者参与交易,公众投资者认购或买入的交易 行为无效.

四、根据中诚信证券评估有限公司出具的评级报告,发行人主体长期信用等 级为 AAA,债券信用等级为 AAA.评级机构对发行人和本期债券的评级是一个 动态评估过程, 如果发生任何影响发行人主体长期信用级别或债券信用级别的事 项,导致评级机构调低发行人主体长期信用级别或本期债券信用级别,本期债券 的市场价格将可能随之发生波动,从而对持有本期债券的投资者造成损失.

五、本期债券为利率敏感型产品,受国民经济总体运行状况、国家宏观经济 环境、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的 可能性,使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性.

六、本期债券发行前,发行人最近一期期末净资产为 5,751,695.10 万元;

合 并口径资产负债率为 79.77%,母公司口径资产负债率为 81.86%.发行人

2015 年-2017 年及

2018 年9月末,合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为 47,013.24 万元、49,890.88 万元、30,918.03 万元和-220,566.45 万元. 云南省城市建设投资集团有限公司

2019 年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要

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七、本期债券为无担保债券.在本期债券存续期内,若因不可控制的因素如 市场环境发生变化等,发行人不能如期从预期的还款来源中获得足够资金,将可 能会影响本期债券的本息按期兑付. 债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿 本期债券本息,将可能对债券持有人的利益造成不利影响.

八、本期债券发行结束后,发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上 市交易.由于具体上市交易申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,发行 人目前无法保证本期债券能够按照预期上市交易, 同时由于本期债券发行对象为 符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者,无法 保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易,投资者可能会面临流动性风险.本 期债券不能在除上海证券交易所以外的其他交易场所上市.

九、资信评级机构将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内, 持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、 经营或财务状况变化以及本期债券 偿债保障情况等因素,以对本期债券的信用风险进行持续跟踪,并出具跟踪评级 报告,以动态地反映发行人的信用状况.资信评级机构的定期和不定期跟踪评级 结果等相关信息将通过上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)、资信评级 机构网站(http://www.ccxr.com.cn/)及监管部门指定的其他媒体同时予以公告, 投资者可以在上海证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告.