PDF《上海柘中建设股份有限公司拟向上海柘中电气有限公司全体股东》

上海柘中电气有限公司企业价值评估说明 -1- 上海柘中建设股份有限公司拟向上海柘中电气有限公司全体股东 发行股份购买其持有的上海柘中电气有限公司 100%股权评估说明 目录 关于评估说明使用范围的声明.

3 企业关于进行资产评估有关事项的说明

4

一、 委托方、被评估单位概况

4

二、 企业历史沿革和经营情况

5 1. 企业历史沿革

5 2. 经营业务和财务状况

8 3. 企业关联方组织架构图

9 4. 企业管理状况

9 5. 企业拥有的资质

10 6. 企业发展前景

11

三、 关于评估目的的说明

12

四、 关于评估对象和评估范围的说明

13

五、 关于评估基准日的说明

15

六、 资产负债清查情况、未来经营和收益状况预测说明

15 1. 资产负债清查范围

15 2. 资产负债清查结论

16

七、 可能影响评估工作的重大事项说明

18

八、 已向评估机构提供的资料清单

19 资产评估技术说明.23

一、 评估对象与评估范围说明

23 1. 评估对象与评估范围内容

23 2. 实物资产的分布情况及特点

25 3. 企业申报的无形资产情况

25 4. 其他帐外资产情况

27

二、 资产核实情况总体说明

27 1. 核实工作的组织、实施时间和过程

27 2. 核实工作的过程及方法

28 3. 影响资产核实的事项及处理方式

31 4. 引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和金额.33 5. 核实结论

33

三、 资产基础法的评估

34 1. 货币资金

34 2. 应收票据

35 3. 应收账款

35 4. 其他应收款

36 5. 预付帐款

36 6. 存货

37 7. 其他流动资产

43 8. 固定资产―设备类

44 9. 在建工程―土建工程

61 10. 无形资产―土地使用权

65 11. 无形资产―其它无形资产

86 上海柘中电气有限公司企业价值评估说明 -2- 12. 递延所得税资产

86 13. 其他非流动资产

86 14. 短期借款

87 15. 应付账款

88 16. 预收账款

88 17. 应交税费

88 18. 应付利息

88 19. 其他应付款

89 20. 长期借款

89 21. 资产基础评估结论

89

四、 收益现值法评估

90 1. 收益法的应用前提及选择的理由

90 2. 收益预测的假设条件

93 3. 企业资产、经营状况和财务分析

96 4. 宏观经济发展状况

106 5. 行业发展状况

115 6. 企业发展规划

117 7. 净利润的预测

119 8. 企业自由现金流的预测

127 9. 折现率的确定

130 10. 股东全部权益价值计算

135 11. 收益现值法评估结果

138 评估结论及分析.139

一、 评估结论

139

二、 评估结论的选择理由

139 上海柘中电气有限公司企业价值评估说明 -3- 关于评估说明使用范围的声明 本评估说明仅供财产评估主管机关、委托方主管部门了解评估有关情况、审查资 产评估报告书和检查评估机构工作之用.非为法律、行政法规规定,材料的全部或部 分内容不得提供给其他任何单位和个人,也不得见诸于公开媒体. 上海柘中电气有限公司企业价值评估说明 -4- 企业关于进行资产评估有关事项的说明

一、 委托方、被评估单位概况

(一)委托方 委托方:上海柘中建设股份有限公司(上市公司代码:002346) 住所:上海市奉贤区浦卫公路

50 号 注册资本:13500.00 万人民币 法定代表人:陆仁军 公司类型:股份有限公司 经营范围:生产销售钢筋混凝土管桩、方桩、管片、企口管、建筑钢结构件、声 屏障、商品混凝土,金属焊接管、无缝管及管材防腐处理,金属拉丝,建材批发、零售,地基与基础工程施工,港口与航道工程施工,经营本企业自产产品的出口业务和 本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务(不另附进出口目录) ,但国家 限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外. 【企业经营涉及行政许可的,凭许可证 件经营】