PDF《湖南科力远新能源股份有限公司》

2016 年度

2015 年度

2014 年度 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 镍产品 18,320.5 18.3% 18,826.6 22.8% 19,906.8 25.6% 动力电池及极片 33,172.5 33.1% 21,775.4 26.4% 19,281.2 24.8% 混合动力系统 5,062.5 5.0% 365.6 0.4% - - 纯电动系统 4,957.7 4.9% 民用电池 33,243.8 33.1% 38,493.0 46.7% 35,573.5 45.8% 其他 5,599.6 5.6% 2,960.6 3.6% 2,870.4 3.7% 合计 100,356.6 100.0% 82,421.2 100.0% 77,631.9 100.0% 如上表所示,2014 年度-2016 年度,镍产品和民用电池的营业收入占比下 降,动力电池及极片、混合动力系统与纯电动系统的营业收入占比上升. 动力电池及极片、 混合动力系统与纯电动系统等业务的增长是驱动营业收 入增长的主要因素.其中,2016 年度动力电池及极片业务收入较

2015 年度增 长52.3%,主要系供应丰田自动车株式会社(以下简称 日本丰田 )极片销 量与供应湖南中车时代电动汽车股份有限公司(以下简称 中车时代 )等巴 士生产商动力电池销量的增长;

2016 年度混合动力系统较

2015 年度增长 1,284.7%,主要系科力远混合动力技术有限公司(以下简称 CHS 公司 )混 合动力系统生产线于

2015 年11 月达产, 产品销量于

2016 年度逐步释放;

2016 年度新增纯电动系统业务收入,主要系公司于

2016 年1季度完成对福建省福 工动力技术有限公司(以下简称 福建福工 )控股权的收购,将其纯电动系 统业务收入纳入合并报表所致.

2、2014 年度-2016 年度毛利润及毛利率情况

2014 年度、2015 年度和

2016 年度,公司按照营业收入产品分部的毛利润 及毛利率情况如下表所示: 单位:万元

2016 年度

2015 年度

2014 年度 项目 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 镍产品 4,423.6 24.1% 3,967.4 21.1% 4,134.5 20.8% 动力电池及极片 -3,704.8 -11.2% 480.0 2.2% 2,859.4 14.8% 混合动力系统 -187.2 -3.7% -85.4 -23.4% - - 纯电动系统 667.5 13.5% 民用电池 6,640.5 20.0% 6,470.6 16.8% 5,457.7 15.3% 贸易 -21.9 -0.0% -4.6 -0.0% 147.2 1.9% 其他 1,773.7 31.7% 1,987.9 67.1% 1,673.5 58.3% 合计 9,591.4 5.6% 12,815.9 11.4% 14,272.3 16.7%

2014 年度、2015 年度和

2016 年度,公司按照营业收入口径统计的毛利率 分别为 16.7%、11.4%和5.6%,逐年下降,主要原因为: 1)公司最近三年的营业收入主要由镍产品、动力电池及极片、民用电池 与贸易业务构成, 混合动力系统与纯电动系统于

2016 年度逐步体现营收贡献. 此外, 剔除贸易业务后, 毛利率较为稳定的镍产品、 民用电池等业务占比下降, 而处于规模化生产初期毛利率较低的动力电池及极片、 混合动力系统与纯电动 系统业务占比上升;

2)2014 年度、2015 年度和

2016 年度,动力电池及极片业务的毛利率分 别为 14.8%、 2.2%和-11.2%, 逐年下降, 主要系湘南 Corun Energy 株式会社 (以 下简称 日本湘南 )来自本田技研工业株式会社(以下简称 日本本田 )的 订单减少以及战略转型所导致的产能利用率下降;

湖南科霸汽车动力电池有限 责任公司(以下简称 湖南科霸 )投产运营时间较短,仍处于运营初期,未 实现规模化量产,毛利率较低. 其中, 为拓展镍氢动力电池在新能源大巴汽车市场的应用,

2016 年度湖南 科霸以低于成本价以分期收款方式向中车时代销售汽车镍氢动力电池

543 套, 该笔交易导致亏损 4,453.0 万元.剔除该交易影响后,2016 年度,动力电池及 极片业务的毛利润为 748.2 万元,毛利率为 2.6%,较2015 年有所回升. 3)2015 年度和