PDF《喜临门家具股份有限公司》

2、根据宏观、微观经济环境和有关经济政策以及证券市场趋势制定投资策 略;

3、在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下做出投资决策,是本集合计 划维护投资者利益的重要保障. 在衡量投资收益与风险之间的配比关系时,力争 保护投资者的本金安全,在控制风险的前提下追求收益的最大化.

(二)投资程序 管理人执行本集合计划的投资职能.管理人的投资业务流程简述如下:投资 团队负责品种选择及投资组合建立;

集中交易室执行交易;

合规风控部合规法务 岗、 市场风险岗和信用风险岗负责投资组合绩效评估和风险评估;

投资决策委员 会负责审批产品投资策略和投资经理提交的资产配置、投资计划等,该委员会是 资产管理业务的投资决策机构.

1、投资决策程序 (1)确定投资原则和投资限制 投资团队根据国家有关法律、行政法规的规定、资产管理合同、管理人的有 关管理制度,拟定本集合计划投资的基本原则和投资限制. (2)进行投资分析与研究 研究团队从宏观、 中观、 微观多层面分析经济状态和资本市场等. 根据分析、 研究结果以及对流动性的预测,制定投资策略建议. (3)制定投资策略与资产配置比例 投资团队综合考虑政治、 经济及资本市场状况等因素, 根据投资目标、 原则、 限制和研究建议, 拟定投资策略, 包括整体资产配置策略 (期限结构和资产结构) 、 存款资产配置方案、存款银行选择方案等,报投资决策委员会审批通过. (4)进行投资组合管理 投资主办人对组合进行密切的日间监控及流动性影响分析, 提出流动性优化 方案;

在授权范围内,根据各投资品种的资产配置比例,确定具体的投资品种、 数量、价位、策略等,构建、优化和调整投资组合,进行投资组合的日常管理以 及完善和加强存款银行和交易对手管理.

2、投资交易程序 投资主办人根据投资组合管理需要,作出投资决定,通过电子系统向集中交 易室发出交易指令.交易员根据投资限制和市场情况,向投资主办人确认后,按 交易指令确定的种类、价格、数量、时间予以执行.如果市场和个别投资标的交 易出现异常情况,及时提示投资主办人.

3、投资风险的监控与绩效评估 投资绩效评估系统或人员定期对计划资产的安全性、流动性进行分析,并对 资产收益率、收益的潜在来源、投资的特征等进行分析计算,将计划资产实际投 资业绩以及与同行业同类产品分别进行比较, 对投资绩效予以评价并进行业绩归 因. 投资决策过程: 管理人严格按照资管合同的约定履行了投资决策程序,并于 2019年3月26日通过了公司相关决策. 8.天风证券及2号资管计划的其他投资者在受让华易可交债时,是否考虑了 顾家家居前期拟取得你公司控制权、与华易投资之间的《股权转让意向书》即 将终止等因素.

2 号资管计划在受让华易可交债时,查阅了顾家家居与喜临门的相关公告资 料,仔细研判了包括已经签署并公告的《股权转让意向书》在内的多种因素,综 合评判认为两家公司同属软体家具行业的龙头企业, 根据目前对可交换债换股价 格和二级市场股价走势的判断,华易可交换债具有一定的投资价值. 其他投资者从投资资管产品的角度对投资标的做了基本的了解和判断, 通过 查阅上市公司公告, 知悉并考虑了顾家家居前期与喜临门签署 《股权转让意向书》 的情况,经综合考虑,认为华易可交债具有一定的投资价值. 2号资管计划的管理人及除顾家家居外的其他投资人并不知悉两家上市公司 签署《股权转让意向书》后相关事项的进展情况,在2019年4月15日上市公司公 告终止股权转让意向前,2号资管计划的管理人及除顾家家居外的其他投资人并 不知晓上述情况.