PDF《中国信用债市场日报》

01 到期上行 2BP 至4.40%. 企业债 ―城投债一级依旧好于二级.周五,一级新发 AA-/AA 城投票 面为 6.58%,大幅低于前期同等评级债券簿记结果.二级成交中,城投收 益率变动不大,09 怀化债上行 1BP 至5.12%,PR 河套债上行 4BP 至6.00%.产业债虽然有部分债券继续上涨,但还是有回吐压力,12 海资债 行权收益率下行 18BP 至5.83%,继续为近期表现较好的债券之一,12 鄂 华研行权收益率下行 80BP 至17.36%. 第一创业证券股份有限公司First Capital Securities Corporation Limited 研究报告 表1:本周企业债新债簿记发行: 簿记日 债券简称 规模 期限 主体/债项 机构 增信方式 交易所 簿记区间 最终 票面 认购 倍数 周一 2015-05-25

15 蜀州城投债

5 7- AA-/AA 鹏元 土地抵押 是 上限 7.50% 6.58% - 周二 2015-05-26

15 邯郸建投债

13 7- AA+/AA+ 鹏元 无是上限 6.40% - - 资料来源:Chinbond,第一创业证券整理 表2:上周企业债新债簿记发行: 簿记日 债券简称 规模 期限 主体/债项 评级机构 增信方式 交易所 票面 认购倍数

1 2015-05-20

15 粤路桥债

20 15 AA+/AAA 大公 母公司担保 是5.18%

2 2015-05-21

15 九江城投债

14 7- AA/AA 大公 无是5.50%

3 2015-05-22

15 建发房产债

10 5+2 AA+/AAA 联合 母公司担保 是4.28% 资料来源:Chinbond,第一创业证券整理 表3:近期主体评级下调统计: 债券简称 发行人 评级 机构 最新评级 日期 最新主体 评级 上次评级 日期 上次主 体评级 调级类型

14 冀水泥 CP

003、12 冀东

01 唐山冀东水泥股份有限公司 联合 2015/5/22 AA+ (负面) 2014/9/16 AA+ 展望调整

12 中富

01 珠海中富实业股份有限公司 中诚信 2015/5/22 BB 2015/5/5 A 评级调整

12 开滦股 MTN

1、12 开滦

01 开滦能源化工股份有限公司 鹏元 2015/5/22 AAA (负面) 2014/5/22 AAA 展望调整 14中澳控 CP001 中澳控股集团有限公司 中诚信 2015/5/11 BB 2014/9/3 AA- 评级调整

12 二重集 MTN1 中国第二重型机械集团公司 中诚信 2015/5/6 CCC 2015/2/5 B- 评级调整

12 中富

01、12 珠中富 MTN1 珠海中富实业股份有限公司 中诚信 2015/5/5 A 2014/7/22 A+ 评级调整

13 攀钢 MTN001 攀钢集团有限公司 中诚信 2015/5/5 AA(负面) 2014/11/6 AA 展望调整

14 万联能源 CP001 万联能源集团有限公司 新世纪 2015/4/22 A+(负面) 2014/9/1 A+ 展望调整

15 攀钢钒钛 CP

001、13 攀钒 钛MTN1 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 中诚信 2015/4/30 AAA (负面) 2015/1/28 AAA 展望调整 ST 建峰债 重庆建峰化工股份有限公司 联合 2015/4/23 AA-(负面) 2014/5/9 AA 评级调整

11 天威 MTN

1、

11 天威 MTN2 保定天威集团有限公司 联合 2015/4/22 C(负面) 2015/4/17 B 评级调整

11 天威 MTN

1、

11 天威 MTN2 保定天威集团有限公司 联合 2015/4/17 B(负面) 2015/3/25 BB 评级调整 银债暂停 河南银鸽实业投资股份有限公司 鹏元 2015/4/10 BBB+(稳定) 2015/1/20 A- 评级调整

14 新兴铸管 CP001 新兴铸管新疆控股集团有限公司 联合 2015/4/13 AA(稳定) 2014/4/29 AA 展望调整 第一创业证券股份有限公司First Capital Securities Corporation Limited 研究报告 14鲁清源 CP001 山东清源集团有限公司 联合 2015/4/9 A+(稳定) 2014/8/1 AA- 评级调整 ST 湘鄂债 中科云网科技集团股份有限公司 鹏元 2015/4/3 CC(稳定) 2014/12/29 BB 评级调整

11 天威 MTN

1、

11 天威 MTN2 保定天威集团有限公司 联合 2015/3/25 BB(负面) 2014/12/11 BBB 评级调整