PDF《钢铁行业监测月报》

一、本期行业发债情况

二、本期行业要闻

三、本期企业动态

四、报告声明 2018.

01.01~2018.01.31 大公钢铁行业小组 负责人:宋莹莹 成员:谷建伟 张h 联系

电话:010-51087768 债市 本期新发

4 只债券,共募集资金 65.00 亿元,3 只 债券未经债项信用评级, 已评级的

1 只债券债项信用等 级为 A-1;

本期

1 家钢铁企业信用级别上调. 行业 ? 工信部印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法, 地条钢 产能等不得用于置换 点评: 产能置换新规政策的出台有助于促进钢铁产能规模的 下降, 产量将保持稳定;

此外, 电炉发展成为新政策中亮点. ? 严防 地条钢 死灰复燃会议召开 点评:2018 年是化解钢铁过剩产能的深化之年,会议的召 开有助于防范 地条钢 的死灰复燃,进一步巩固化解钢铁 过剩产能成果. ? 我国将加严 2+26 城市大气污染物排放限值 点评:部分钢企由于环保不达标将直接被取缔或限制生产, 环保成本加大、 行业门槛提高将倒逼竞争力较差的企业退出 市场,有利于行业优胜劣汰,促进行业集中度提升. 企业 ? 宝钢股份发布新三年成本削减目标:2018~2020 年成本削减

100 亿元,挑战

130 亿元 点评: 宝钢股份圆满完成第一轮成本削减目标, 并发布新一 轮成本削减目标, 未来在成本竞争力方面将有进一步的提升. ? 较多钢铁企业业绩转好,华菱钢铁预计实现上市以 来年度最优业绩 点评: 在供给侧改革和去产能政策下, 钢铁行业供需关系明 显改善,市场竞争回归良性,钢铁行业经营业绩好转,华菱 钢铁通过自身改革及技术升级, 业绩扭亏为盈, 实现上市以 来最优业绩. 钢铁行业监测月报 监测月报| 页2/7

一、本期行业发债情况 本期新发

4 只债券,共募集资金 65.00 亿元,3 只债券未经债 项信用评级,已评级的

1 只债券债项信用等级为 A-1.

(一) 新发债券统计 本期钢铁行业新发

4 只债券,发行总额达 65.00 亿元,发行债券类别为超短期融资债 券和短期融资债券. 表1本期新发债券情况(单位:亿元、只) 行业 发行总额 发行数量 发行种类 钢铁 65.00

4 超短期融资债券、短期融资债券 数据来源:Wind,大公整理

(二) 新发债券信息 本期新发

4 只债券,债券期限均在

1 年及

1 年以内,发行方式均为公募发行,债券类 别来看,为短期融资债券和超短期融资债券,3 只债券未经债项信用评级,已评级的

1 只 债券债项信用等级为 A-1. 表2本期新发债券信息(单位:亿元、年、%) 债券简称 发行 总额 债券 期限 发行票 面利率 债券种类 发行 方式 债项 等级 评级机构

18 河钢集 CP001 20.00 1.00 5.37 短期融资券 公募 A-1 中诚信国际

18 鲁钢铁 SCP002 15.00 0.74 5.79 超短期融资债券 公募 - 中诚信国际

18 鲁钢铁 SCP001 15.00 0.74 5.80 超短期融资债券 公募 - 中诚信国际

18 河钢集 SCP001 15.00 0.49 5.24 超短期融资债券 公募 - 中诚信国际 数据来源:Wind,大公整理

(三) 信用级别变动 本期有

1 家钢铁企业涉及级别变动,为湖南华菱钢铁集团有限责任公司,其主体级别 由AA 上调至 AA+,评级展望保持稳定. 表3本期钢铁企业级别变动情况 企业 调级日期 评级机构 调整内容 调整方向 调整前 调整后 湖南华菱钢铁集团有 限责任公司 2018.01.11 大公 级别 上调 AA/稳定 AA+/稳定 数据来源:Wind,大公整理 监测月报| 页3/7