PDF《证券简称：南山铝业 证券》

证券简称:南山铝业 证券代码:600219 山东南山铝业股份有限公司 SHANDONG NANSHAN ALUMINIUM CO.

, LTD. (地址:山东省龙口市东江镇前宋村) 配股申请文件反馈意见的回复报告 保荐人/主承销商:国信证券股份有限公司 (住所:深圳市红岭中路

1012 号国信证券大厦 16-26 层) 二一八年一月

2 关于《山东南山铝业股份有限公司 配股申请文件反馈意见》的回复报告 中国证券监督管理委员会: 国信证券股份有限责任公司(以下简称 国信证券 或 保荐机构 )作为 山东南山铝业股份有限公司(以下简称 发行人 、 公司 或 南山铝业 )申 请配股之保荐机构(主承销商) ,根据贵会

2018 年1月12 日出具的《山东南山 铝业股份有限公司配股申请文件反馈意见》 (中国证监会行政许可项目审查一次 反馈意见通知书

172529 号) (以下简称 反馈意见 )的要求,对涉及本次发行 的特定事项进行了尽职调查、 审慎核查,组织发行人及相关中介机构对本次发行 申请文件进行了补充、说明,并出具了《关于的回复报告》 (以下简称 本反馈回复 ) .现对贵会的反馈意 见答复如下,请予审核. 本反馈意见回复中如无特别说明,相关用语具有与《山东南山铝业股份有限 公司配股说明书》中相同的含义.

3 目录

一、重点问题

4 重点问题

(一)4 重点问题

(二)27 重点问题

(三)35 重点问题

(四)41 重点问题

(五)49 重点问题

(六)60 重点问题

(七)63 重点问题

(八)64 重点问题

(九)65

二、一般问题

75 一般问题

(一)75 一般问题

(二)81

4

一、重点问题 重点问题

(一) 申请人本次拟募集资金总额不超过

50 亿元,用于投资 印尼宾坦南山工业 园100 万吨氧化铝项目 ,项目建成达产后预计可实现年均利润总额约合人民币 59,631.17 万元.请申请人补充披露并说明: (1)募投项目具体建设内容,具体投资数额安排明细,投资数额的测算依 据和测算过程,募集资金投入部分对应的投资项目,各项投资构成是否属于资 本性支出.说明本次募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排. (2)截至本次发行董事会决议日前,募投项目建设进展、募集资金使用进 度安排、已投资金额等情况,并请说明本次募集资金是否会用于置换董事会决 议日前已投资金额. (3)补充说明 印尼宾坦南山工业园

100 万吨氧化铝项目 建成后的运营模 式、盈利模式、目标客户,并结合目标客户及当地市场需求等情况说明项目达 产后的产能消化措施. (4)结合募投项目铝土矿、液碱、煤炭等主要原材料及能源的采购渠道和 价格、募投项目产品目标市场的铝价走势等补充说明募投项目预计效益情况、 测算依据、测算过程及合理性,并说明新增固定资产未来折旧情况及对公司业 绩的影响. 请保荐机构核查并发表意见. 【回复说明】

(一)募投项目具体建设内容,具体投资数额安排明细,投资数额的测算 依据和测算过程,募集资金投入部分对应的投资项目,各项投资构成是否属于 资本性支出.说明本次募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排.

1、募投项目具体建设内容,具体投资数额安排明细 本次配股拟募集资金不超过

50 亿元,扣除发行费用后全部用于 印尼宾坦

5 南山工业园

100 万吨氧化铝项目 ,项目规划总投资 83,608.72 万美元,约合人民 币568,539.30 万元.其中建设投资 75,857.10 万美元,约合人民币 515,827.00 万元;

建设期利息 3,682.35 万美元,约合人民币 25,039.96 万元;

项目流动资金 4,069.46 万美元,约合人民币 27,672.34 万元.项目具体投资金额构成如下: 序号 项目 估算额 (万美元) 折合人民币 (万元) 比例 (%) 一 建设投资合计 75,857.10 515,827.00 90.73

1 工程费用合计 68,818.24 467,964.00 82.31 1.1 建筑工程费 33,325.74 226,615.00 39.86 1.2 设备购置费 25,245.44 171,669.00 30.19 1.3 安装工程费 10,247.06 69,680.00 12.26

2 工程建设其他费用 7,038.68 47,863.00 8.42 二 建设期利息 3,682.35 25,039.96 4.40 三 流动资金 4,069.46 27,672.34 4.87 合计 83,608.72 568,539.30 100.00 (1)项目建设投资明细 本项目建设投资主要包括氧化铝厂、自备电厂、港口、煤气站、水库及其他 等子工程,各项子工程投资金额如下: 单位:万元 序号 工程名称 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其他费用 合计 占比 (%)

1 氧化铝厂 117,937.00 99,273.00 41,983.00 19,674.00 278,867.00 54.06

2 自备电厂 28,780.00 35,200.00 22,065.00 5,240.00 91,285.00 17.70

3 港口 49,215.00 13,972.00 - 3,229.00 66,416.00 12.88

4 煤气站 6,300.00 18,280.00 2,745.00 - 27,325.00 5.30

5 水库及其他 24,383.00 4,944.00 2,887.00 19,720.00 51,934.00 10.07 合计 226,615.00 171,669.00 69,680.00 47,863.00 515,827.00 100.00 根据项目申请报告,各项子工程建设投资内容和投资数额安排明细如下: ①氧化铝厂 氧化铝厂设计产能

100 万吨/年,采用低温溶出拜耳法生产工艺,核心设备 主要包括球磨机、 隔膜泵、 溶出机组、 沉降槽、 分解槽、 平盘过滤机、 蒸发机组、 焙烧炉等,技术装备达到国际先进水平,生产使用 DCS 自动化集中控制,确保 工厂实现安全高效运转.

6 氧化铝厂建设投资估算为 278,867.00 万元,主要投资明细如下: 单位:万元 序号 工程或费用名称 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其他费用 合计

(一) 工程费用

1 总图 (1) 全厂地基处理及桩基工程 30,000.00 - - 30,000.00 (2) 厂区场地整平 1,000.00 - - 1,000.00 (3) 厂区道路 1,960.00 - - 1,960.00 (4) 厂区围墙及大门 180.00 62.00 7.00 249.00 (5) 厂区综合管网 5,805.00 4,600.00 3,261.00 13,666.00 小计 38,945.00 4,662.00 3,268.00 - 46,875.00

2 主要生产系统 - (1) 原矿输送及堆存 5,198.00 1,509.00 780.00 7,487.00 (2) 石灰仓及消化 252.00 356.00 67.00 675.00 (3) 矿浆磨制 3,326.00 4,847.00 998.00 9,171.00 (4) 预脱硅 516.00 683.00 837.00 2,036.00 (5) 溶出及稀释 4,577.00 5,804.00 3,250.00 13,631.00 (6) 酸洗站 77.00 300.00 272.00 649.00 (7) 赤泥分离洗涤 6,744.00 6,463.00 4,020.00 17,227.00 (8) 赤泥外排泵房 2,333.00 1,502.00 126.00 3,961.00 (9) 絮凝剂制备 194.00 1,204.00 110.00 1,508.00 (10) 热水站 123.00 465.00 245.00 833.00 (11) 综合过滤(控制过滤、精液 热交换、成品过滤) 5,582.00 5,472.00 1,927.00 12,981.00 (12) 种子分解(含分级、粗细种 子过滤) 8,053.00 5,506.00 4,326.00 17,885.00 (13) 氢氧化铝仓 1,922.00 724.00 138.00 2,784.00 (14) 氢氧化铝输送 559.00 551.00 94.00 1,204.00 (15) 氢氧化铝焙烧 3,665.00 8,726.00 1,338.00 13,729.00 (16) 氧化铝仓 3,136.00 2,264.00 202.00 5,602.00 (17) 厂内氧化铝仓至码头氧化 铝输送(港口配电站) 1,648.00 1,936.00 603.00 4,187.00 (18) 蒸发站 2,789.00 5,662.00 3,141.00 11,592.00 (19) 蒸发槽罐区(蒸发原液、液碱、循环母液) 612.00 2,441.00 2,463.00 5,516.00 (20) 码头液碱储存及输送 495.00 2,048.00 1,520.00 4,063.00 (21) 保温工程 - 4,163.00 4,599.00 8,762.00 小计 51,801.00 62,626.00 31,056.00 - 145,483.00

3 赤泥堆场 - (1) 赤泥压滤 700.00 5,029.00 1,065.00 6,794.00 (2) 赤泥压滤车间办公室 300.00 34.00 7.00 341.00

7 序号 工程或费用名称 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其他费用 合计 (3) 赤泥堆场食堂及浴室 400.00 89.00 19.00 508.00 (4) 车棚 200.00 3.00 1.00 204.00 (5) 赤泥堆场-库区(含砖厂) 12,000.00 - - 12,000.00 (6) 赤泥堆场-回水泵房(低压 配电室) 300.00 359.00 61.00 720.00 (7) 赤泥堆场-综合管网(含赤 泥外排管线) 1,580.00 2,966.00 714.00 5,260.00 小计 15,480.00 8,480.00 1,867.00 - 25,827.00

4 热力系统 - (1) 全厂空压站(含配电) 186.00 1,752.00 287.00 2,225.00 (2) 蒸发减温减压站 55.00 37.00 9.00 101.00 小计 241.00 1,789.00 296.00 - 2,326.00

5 全厂供排水 - (1) 消防泵房 150.00 369.00 112.00 631.00 (2) 储水池及加压泵房(含配 电) 1,072.00 486.00 152.00 1,710.00 (3) 分解循环水(含配电) 1,493.00 1,856.00 488.00 3,837.00 (4) 原料磨循环水 19.00 159.00 60.00 238.00 (5) 焙烧及空压站循环水 (含配 电) 29.00 680.00 125.00 834.00 (6) 工业废水处理站 (含事故水 池) 1,566.00 764.00 122.00 2,452.00 (7) 生活污水处理站(含配电) 200.00 141.00 30.00 371.00 小计 4,529.00 4,455.00 1,089.00 - 10,073.00

6 全厂供电系统 - (1) 溶出及稀释-低压配电室 258.00 81.00 14.00 353.00 (2) 赤泥分离洗涤-低压配电 室258.00 92.00 14.00 364.00 (3) 种子分解-柴油发电机室 38.00 476.00 131.00 645.00 (4) 种子分解-低压配电室 258.00 106.00 15.00 379.00 (5) 蒸发站-低压配电室 258.00 98.00 14.00 370.00 (6) 综合过滤-低压配电室 258.00 78.00 14.00 350.00 (7) 原料片区 10kV 配电所 - 527.00 91.00 618.00 (8) 沉降片区 10kV 配电所 - 433.00 111.00 544.00 (9) 分解片区 10kV 配电所 - 1,244.00 225.00 1,469.00 (10) 焙烧片区 10kV 配电所 - 2,179.00 374.00 2,553.00 (11) 蒸发片区 10kV 配电所 - 563.00 97.00 660.00 (12) 空压站 10kV 配电所 - 1,939.00 338.00 2,277.00 (13) 赤泥堆场片区 10kV 配电所 - 2,006.00 378.00 2,384.00 (14) 厂区照明 160.00 300.00 75.00 535.00 (15) 空压站低压配电室 81.00 130.00 30.00 241.00 (16) 焙烧低压配电站 258.00 60.00 23.00 341.00

8 序号 工程或费用名称 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其他费用 合计 小计 1,827.00 10,312.00 1,944.00 - 14,083.00

7 全厂生产辅助设施 - (1) 综合修理车间 432.00 395.00 79.00 906.00 (2) 物质仓储中心 580.00 273.00 33.00 886.00 (3) 备件仓储中心 597.00 173.00 33.00 803.00 (4) 全厂办公及福利设施 1,055.00 2,254.00 1,159.00 4,468.00 (5) 氧化铝办公楼 (含化验室调 度计控) 921.00 3,066.00 1,030.00 5,017.00 (6) 食堂 613.00 377.00 59.00 1,049.00 (7) 浴室 516.00 388.00 56.00 960.00 (8) 全厂值班室 400.00 23.00 14.00 437.00 小计 5,114.00 6,949.00 2,463.00 - 14,526.00 合计 117,937.00 99,273.00 41,983.00 - 259,193.00

(二) 工程建设其他费用 -

1 建设管理费 2,400.00 2,400.00

2 可行性研究费 254.00 254.00

3 环境影响评价费 342.00 342.00

4 劳动安全卫生评价费 240.00 240.00

5 节能评........