PDF《四川川润股份有限公司》

1 证券代码:002272 证券简称:川润股份 公告编号:2019-041号 四川川润股份有限公司 关于对深圳证券交易所

2018 年年报问询函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏.

四川川润股份有限公司(以下简称 公司 )于近日收到深圳证 券交易所中小板公司管理部《关于对四川川润股份有限公司

2018 年 年报的问询函》 (中小板年报问询函【2019】第54 号) .公司高度重 视,对问询函中所列示的各项询问逐一进行了认真核查,公司对相关 问题向深圳证券交易所中小板公司管理部作出了书面回复, 现将回复 内容公告如下: 问题一: 公司

2018 年实现营业收入 6.59 亿元,同比增长 9.04%,实现归 属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(以下简称 扣非后 净利润 )-7,666.78 万元,同比下降 319.11%,公司产品综合毛利率 为18.00%,较上年下降 1.74 个百分点.

(一) 请结合市场行业环境、 产品竞争力以及毛利率变化等因素, 说明营业收入保持稳定而扣非后净利润大幅下降的原因及合理性, 说 明公司业绩变化与行业可比公司是否存在较大差异. 公司回复: 报告期内,公司的主营业务为流体机械与控制技术、节能环保动 力装备的研发、生产和销售及 EPC 服务.受市场行业环境、毛利率变

2 化和其它因素影响,公司扣非后净利润下降,主要原因在于:

1、市场行业环境 流体机械与控制技术行业市场空间大且生命周期长.目前公司 产品主要应用新能源、石油化工、电力、建材水泥、冶金矿山、工 程机械、军工等诸多行业.受经济周期和工业投资增速影响,下游 市场行业变化较大,其中风电和光热等新能源行业受政策支持,保 持稳定增速, 石油化工和工程机械等行业处于周期景气, 需求旺盛, 而电力、建材和冶金矿山等行业投资增速下滑,需求相对减少. 节能环保动力装备及 EPC 服务,在众多工业领域都有应用,但 受下游行业景气周期向下及投资增速放缓影响, 市场竞争日趋激烈, 存在一定影响.

2、毛利率变化 外部行业市场竞争激烈, 公司在原客户基础上通过产品和技术升 级,重点围绕规模化和标准化客户发展.公司产品处于新旧市场交替 期,传统产品毛利基本保持稳定,新产品市场开拓过程中公司主动让 利客户,且报告期内主要原材料价格及人力成本均有所上升,导致产 品综合毛利率同比下降 1.74%.

3、其它因素 3.1 报告期内, 公司持续加大营销投入、 研发投入和品牌投入,以 流体控制技术业务为核心, 启动了川润液压营销和技术 双百团队 、 川润动力营销和技术 双50 团队 计划.报告期内,销售费用同比 增加 1,119.62 万元,研发费用投入同比增加 1,361.30 万元,对当期经

3 营业绩产生一定影响. 3.2 因公司对符合条件的激励对象实施限制性股票激励,报告期 内新增摊销股份支付费用 1,184.99 万元, 对当期经营业绩产生一定影 响. 3.3 报告期内,公司计提资产减值损失 1,850.76 万元,同比增加 2,104.13 万元.其中:本期计提应收款项坏账准备增加资产减值损失 1,237.35 万元(主要系按账龄法计提的坏账准备增加) ,计提存货跌 价准备增加资产减值损失 613.41 万元,对当期经营业绩产生一定影 响. 将公司毛利率与行业可比公司进行比较, 公司业绩变化并不存在 显著差异.报告期内,流体机械与控制技术业务产品综合毛利率为 19.52%,工业机械行业

2018 年行业毛利率中位值为 24.32%,相对偏 低,但差异不大;

主要原因在于报告期内,行业发展趋势发生变化, 公司产品处于新旧市场交替期, 新产品市场开拓过程中主动让利客户, 毛利偏低,随着市场订单需求的加大,有望毛利逐步回归合理. 节能环保动力装备及 EPC 服务与

3 家同行业上市公司毛利率对比 处于合理水平,情况如下表: 可比公司 锅炉及配件业务 设备总成套及总包业务 杭锅股份 27.93% 22.78% 华西能源 4.17% 26.22% 易世达 1.33% -86.27% 川润股份 14.68% 23.80% 注:上表可比公司数据取自公开披露的

2018 年度报告的分析结果.

(二)公司最近

2 年扣非后净利润均为负,且呈现亏损金额增大

4 的趋势,请说明公司业绩对非经常性损益是否存在较大依赖,并结合 公司业务构成和经营计划说明公司扭亏的主要措施. 公司回复: 公司

2017 年,2018 年实现的利润情况如下表: 项目

2018 年2017 年 本年比上年增减 归属于上市公司股东的净利润(万元) 4,498.68 643.89 598.68% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(万元) -7,666.78 -1,829.29 -319.11% 如上述陈述,基于宏观经济及行业环境分析,公司制定了

5 年发 展战略,加大了对营销、技术研发投入,对新进市场主动让利客户, 上述等事项对短期经营业绩产生影响,净利润出现下滑.公司认为, 上述成本费用投入是公司可持续性发展和提升核心竞争力的保证, 公 司制定的发展战略和业务规划符合新时期经济发展规律、 行业政策及 行业发展要求,公司经营业绩不依赖于非经常性损益支撑. 围绕公司主营构成和经营计划, 公司将继续以现有流体控制业务 为核心,深度聚焦,整合产业上下游资源共同发展.具体措施包括: (1)聚焦主业,大力开发流体机械和控制技术国产替代化产品,围 绕产业链上下游和智能化、数字化技术融合发展,重点推进核心功能 零部件,智能液压成套装备,数字化、智能化工业服务等业务,聚焦 行业空间大、发展前景广的相关下游行业,如风电、新能源、工程机 械等,增加主营业务规模;

(2)持续加大市场营销投入,提升市场占 有率;

大力发展智能运维服务,实现客户产品全生命周期价值服务, 建立川润行业头部地位,提升公司核心竞争力和品牌价值;

(3)加强 研发,提高产品创新能力,增加创新性投入,降低研发成本,构建新

5 型研发平台,高效推进公司核心技术能力建设;

(4)提高运营能力, 协同供应链,削减成本,提升质量和效率;

(5)多措并举,稳健用好 资本市场工具,以基金等多种金融工具,加强符合公司战略发展的新 市场、新行业、新产品、产业协同资源的整合利用,促进公司业务快 速发展. 问题

二、

2018 年6月25 日,公司与自贡市大安区城乡住房保障管理局签 订了房屋与土地征收补偿协议(以下简称 征收协议 ) ,涉及补偿金 额合计 2.22 亿元, 该事项于

2018 年7月11 日经股东大会审议通过. 公告显示,前述补偿金额中,上厂区资产补偿金额 6,439.52 万元元, 下厂区资产补偿金额 1.58 亿元.公司于

2018 年9月完成下厂区相关 移交手续,公司相应确认资产处置收益 1.28 亿元、营业外收入 2,399.49 万元和营业外支出 840.57 万元.

(一)请结合征收协议的具体内容,说明公司对下厂区资产补偿 金额的具体会计处理以及依据,截至年报出具日公司仅收款 1,000 万 元而全额确认相关收入的合理性, 收入与损益确认时点是否足够谨慎, 相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定.请年审会计师核查 并发表意见. 公司回复: 报告期内, 公司于

2018 年6月25 日与自贡市大安区城乡住房保 障管理局(以下简称 大安区房管局 ) 、自贡市大安区国有土地上房 屋征收与补偿中心(以下简称 征收中心 )签订了房屋与土地征收

6 补偿协议(以下简称 征收协议 ) ,征收协议约定,大安区房管局将 征收的公司房屋与土地位于四川省自贡市大安区大安街大冲头居民 委员会(社区)2 组30 号,其中,土地使用面积 105,132.8 O,房屋 产权面积 42,629.45 O.本次房屋及土地征收由双方聘请的在四川省 政府资产评估机构库的四川展望恒信房地产评估咨询有限公司评估, 在评估的基础, 双方签订征收协议, 确定各项补偿金额合计 22,205.26 万元,其中上厂区各项补偿金额合计 6,439.52 万元,公司应于

2019 年1月31 日前交付,下厂区各项补偿金额合计 15,765.73 万元,公司 应于

2018 年9月30 日前交付.公司根据征收协议约定于

2018 年9月25 日完成下厂区的全部机器设备等的搬迁工作及房屋土地移交手 续. 房屋征收实施单位自贡市大安区国有土地上房屋征收与补偿中 心的资金来源为信托、银行融资款等,并非从财政预算直接拨款,因 此会计处理上不适用《企业会计准则解释第

3 号》 (财会[2009]8 号) 关于 企业因城镇整体规划、库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等 公共利益进行搬迁,收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款,应 作为专项应付款处理. 的相关规定,而应根据本次资产处置交易情 况按照《企业会计准则第

4 号――固定资产》 、 《企业会计准则第

6 号――无形资产》 、 《企业会计准则第

16 号――政府补助》等会计准则 进行处理: 根据征收协议,下厂区资产征收涉及到的收入分为三个部分:

1、资产处置收入部分.该部分收入构成资产处置交易对价,作7价金额 13,366.24 万元.公司完成资产移交手续后,由征收中心负责 产权注销手续, 公司不再拥有该资产所有权及控制权并不再享有该资 产产生的收益权和承担该资产所带来的各种风险. 因此, 公司按照 《企 业会计准则第

4 号――固定资产》 、 《企业会计准则第

6 号――无形资 产》的规定,于资产交付时确认了相应的资产处置收益.

2、设备等附属物搬迁补偿收入部分.该部分收入是用于补偿公 司发生的设备搬迁、 租赁户拆迁等费用. 下厂区办理资产移交手续时, 公司已完成该区域内的全部机器设备等搬迁工作, 相关的搬迁费用已 实际发生.因此,公司于报告期内确认了用于补偿搬迁费用的相应补 偿收入 1,226.54 万元.由于该部分收入不构成资产交易对价,公司 将其作为政府补助计入营业外收入.

3、搬迁奖励与停工损失补偿等收入.该部分收入与资产被征收 并交付密切相关,公司交付资产则可获得相应的奖励和补偿,不交付 则不享有.因此,公司于下厂区资产交付完成时确认了相应收入 1,172.95 万元.由于该部分收入不构成资产交易对价,公司将其作 为政府补助计入营业外收入. 报告期内,下厂区被征收资产及补偿情况如下表: 单位:万元 序号 项目 补偿金额 账面净值 费用及税金 税前损益

一、 被征收资产 13,366.24 571.91 29.88 12,764.45

二、 设备等附属物搬迁 1,226.54 - 840.58 385.96

三、 搬迁奖励与损失补偿等 1,172.95 - - 1,172.95 合计 15,765.73 571.91 870.46 14,323.36 所得税费用(税率25%) 3,580.84 净收益 10,742.52

8 本次上厂区资产及下厂区资产被征收,系自贡市政府依法征收. 公司积极支持和配合自贡市加快推进老工业城市转型升级示范区建 设、振兴地方经济,促进土地资源的优化配置的工作.公司在办理完 成资产移交手续后即不再拥有控制权并不再享有收益权, 也不再承担 该资产所带来的各种风险,同时收款的权利得到征收中心认可.本次 征收方大安区房管局、征收中心信用状况良好,目前正在努力组织资 金并积极支付我公司征收补偿款, 公司有理由相信收款权力和款项收 回能够得到可靠保证. 因此公司在办理完下厂区的移交手续后全额确 认下厂区的相关收入是合理的, 收入与损益确认时点符合谨慎性原则, 相关会计处理符合《企业会计准........