PDF《二零一六年全年业绩报告》

9 五 财务分析 公司战略

10 2015

2016 2016

2015 ? 从销气用户细分来看,2016年商业用 户占比提高2.7pt至22.1%,商业用户 开发势头强劲,与居民用户相加,占 公司整体销气量的48.6%,未来气量及 毛利提升空间大. ? 从收入细分来看,高比例的销气收入 可以抵抗一次性接驳收入所带来的风 险,为公司带来更加可持续的发展. 优质的收入及用户结构 收入结构 销气量结构 72.5% 22.6% 0.8% 4.1% 销气收入 接驳收入 燃气具收入 工程设计收入 公司收入结构保持稳定,用户结构持续优化,也为未来的可持续发展奠 定良好基础. 73.8% 20.9% 0.6% 4.7% 销气收入 接驳收入 燃气具收入 工程设计收入 27.4% 19.4% 41.1% 12.1% 居民 商业 工业 加气站 26.5% 22.1% 40.8% 10.6% 居民 商业 工业 加气站

11 内部管控不断提升 梳理确定 供销差管理、用户开发、集中采购 为重点问题,用学标杆 方式促进问题解决,同时也带动成员企业形成 学标杆 的氛围.

1、供销差管理 主抓47家重点企业供销差治理,减少气损约1272万方,提升效益近3000万元.2016年华润燃 气整体供销差率达到2.3%(行业平均水平为4.0%左右).

2、用户开发 ? 2016年开发老用户(经营区域内尚未安装使用管道气的住户)41.5万户,全年开发老用户增 加接驳费收入11.2亿元. ? 商业用户增加17038户,同比增长11%,有效提升工商业销气量,深挖燃气市场潜力.

3、集中采购 集采比例达85.6%,成本同比下降6%,进一步提升工程建设效率,降低运营成本.

12 营运表现 于2015年12月31日于2016年12月31日 变动 项目数目

220 227

7 接驳可覆盖户数(万户) 5,317 5,717

400 接驳可覆盖人口(万人) 16,004 17,208 1,204 居民用户渗透率 44.4% 46.0% 1.6%pt 总销气量(百万立方米) 14,121 16,272 15.2% 居民用户 3,863 4,314 11.7% 工业用户 5,802 6,646 14.6% 商业用户 2,743 3,592 31.0% CNG加气站 1,448 1,408 -2.8% LNG加气站

265 312 17.6% 平均销气价/成本/毛利 (人民币每立方米) 2.94/2.23/0.71 2.55/1.84/0.71 (0.39)/(0.39)/ (0.00) 2016年营运数据

13 营运表现 于2015年12月31日于2016年12月31日 变动 工商业已装置设计供气量(立方 米每日)/使用率% 62,869,040 37.2% 78,586,300 35.7% 15,717,260 (1.5%)pt 管网长度(公里) 116,241 128,575 12,334 接驳用户 23,782,652 26,495,642 2,712,990 居民用户 23,608,806 26,303,006 2,694,200 工业用户 9,541 11,293 1,752 商业用户 164,305 181,343 17,038 平均居民接驳收入(人民币) 2,990 2,970 (20) 新增接驳居民数(已收款) 总数 2,447,548 2,694,200 246,652 合并口径 1,544,982 1,778,172 233,190 加气站(CNG/LNG/L-CNG) 317(217/67/33) 335(221/73/41) 18(4/6/8) 2016年营运数据 Contents 目录营运摘要 一二四业绩摘要 三 行业趋势

14 五 财务分析 公司战略

15 天然气市场需求回暖 受益于天然气价格下调和煤改气政策等因素推动,2016年天然整体气消 费量增速回升至6.6%. 数据来源:国家发改委、能源局

1930 2015

2016 2020E

2058 +6.6% 亿立方米

3600 国家能源局 2016年G20国际能源大会明确 天然气将成为中国主力能源 环保政策推动增长 环保法及地方配套政策发力减煤 增气,十三五煤炭占比将降低 5%. 国际天然气供应充裕 近5年内国际LNG供应仍将保持充 裕状态.

16 煤改气成天然气消费量增长的有力支撑 国家整体环保政策持续发力,各地 煤改气 项目推进力度明显加大,局部污染 严重的地区更是采取了强制措施, 煤改气 已成为中国天然气需求增长的有力 支撑.公司 煤改气 供暖气量同比增长88.9%,超过11亿立方米. 十多个省份出台煤改气政策,大部分煤改气工作将在2017-2018 年完成 国家能源局划定禁煤区,京津冀及周边、长三角、珠三 角、东北等地区为重点 至2020年, 煤改气 将增加天然气需求