PDF《金融市场日报》

1 年2.6844 -0.06 3.308 0.16

3 年2.9756 -0.75 3.7866 -3.45

5 年3.1304 -2.23 4.0802 -3.04

7 年3.3215 -2.77 4.3169 -1.29

10 年3.2709 -3.08 4.4795 -1.29

10 年 美债 2.4015 -6.57 数据来源:BLOOMBERG,WIND 图. 主要外汇收盘价 上日 涨跌幅 EUR/USD 1.1222 -0.10% USD/JPY 109.3 -0.59% AUD/USD 0.6944 -0.83% USD/CNY 6.8721 0.89% 图. 主要商品价格走势 昨日 涨跌幅 原油期货

1 61.04 -1.01% 铜期货

2 6011 -1.88% 大豆期货

3 802.5 -0.83% 现货黄金 1299.91 1.08% 注: 1.NYMEX 近月期货;

2.LME3 个月期货;

3.CBOT 近月期货数据来源:BLOOMBERG,WIND 免责条款:本报告的信息均来源于公开资料,金融市场部对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更.我们已力求报告内容的 客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价,投资者据此做出的任何投资决策与金融市场部和作者无关.

2 金融市场 金融市场 ? 货币市场:昨日央行未开展公开市场操作,有200 亿逆回购到期,资 金面全天有所收紧.银行间市场隔夜成交均价 2.2043%,7 天成交均 价2.4401%. 交易所市场隔夜成交均价 2.135%,7 天成交均价 2.392%. 香港市场昨日休市. ? 债券市场:一级市场方面,农发行增发

3、5 年期金融债,中标利率 分别为 3.2874%、3.5636%,投标倍数分别为 5.

01、4.2,边际倍数分 别为 6.

5、1.88,需求较好.二级市场方面,受美国方面表示将于本 周对于剩余出口商品加征关税的影响, 债市收益率早盘低开约 1-2bp. 之后股市低开低走, 国债期货大幅拉升, 叠加一级市场招标结果良好, 带动除

10 年活跃券之外的收益率继续走低,下行幅度约为 2bp.全 天来看,避险情绪下债市收益率有所下行,利率债收益率中短端收益 率下行约 2-4bp,长端收益率下行约 1-2bp.国开债

190205 收于 3.7275%,下行 1bp.国债期货方面,10 年期国债期货主力 T1906 收涨0.35%. 信用债方面, 短融收益率下行3-7bp, 中票收益率下行3-8bp. ? 外汇市场:中方反制美方加征关税行为,决定对原产于美国的部分进 口商品提高加征关税税率,受消息影响,隔夜欧美股市大跌,避险资 产飙升,美元兑日元跌 0.58%报109.31,创2月1日来新低.欧元、 英镑、 澳元兑美元均下跌. 上一交易日, 美元指数涨 0.05%报97.3815. 人民币方面,周末特朗普社交媒体发言继续施压中方,叠加关税正式 落地对实体经济冲击的忧虑蔓延,周一股、汇出现大幅调整,在岸人 民币跌破 6.87 关口,离岸跌破 6.91.短期来看,中美贸易谈判进展 将主导近期人民币汇率走势,预计汇率波动将加大.上一交易日,在 岸人民币跌 0.89%报6.8721. ? 商品市场:原油方面,两油普遍收跌,美国 WTI 原油收跌 1.01%,布 伦特原油收跌 0.55%,中美贸易关系的紧张,使得风险资产普遍下跌. 国际现货黄金昨日大幅上涨,冲破

1300 美元位置,最终收涨 1.13%. 中美贸易未能如期达成和解的后续影响逐步显现,由于此前市场低估 了中美长期贸易战争的风险,使得中美相继公布报复关税后,美股大 跌,避险情绪再起,金价应声大幅上涨,突破

1300 美元压力位置.其 他大宗商品方面,现货白银、铂钯走势较弱,整体维持低位弱势震荡. 宏观要点 宏观要点 ? 中共中央政........