PDF《【2019-04-24】》

【2019-04-24】 货币市场 周三,质押式回购市场共成交 31033.

76 亿元,交易量较上一交易日增加 0.968%.具体成交如下: 交易品种 R001 R007 R014 R021 R1M R2M R3M R4M R6M R1Y 加权利率 (%) 2.8279 3.0015 3.3783 3.1813 3.0786 3.3060 3.1880 3.05 3.2000 4.2 涨跌幅 (BP) -8.15 5.22 5.46 -0.26 -8.86 19.58 -11.45 -13.2 / / 成交量(亿) 25622.09 889.45 3828.74 497.58 147.15 8.707 38.64 0.6 0.50 0.3 增减量(亿) -299.18 -1172.85 1736.42 60.47 10.84 -52.783 17.538 -3.82 0.50 0.30 中国央行公开市场未进行逆回购操作,另有

1600 亿元逆回购到期.另,央行进行

2674 亿元 TMLF 操作,为创设该工具以来第二次实 施操作.操作利率 3.15%,与上次操作持平. 今日资金面继续呈现紧张态势.早盘,大行鲜有融出隔夜,非银隔夜在加权+30 至+50 附近成交, 7d 鲜有融出,5-6 天的期限有较多 融出,价格在 3.0%附近.跨月的 14d 非银在 3.30-3.50 融出,需求集中在 3.1-3.30%,21d 融出在 3.1%-3.3%左右,1M 融入需求在 2.90- 2.95%左右,融出的价格在 3.0-3.1%.午后,资金面持续紧张至下午

3 点多,银行开始融出,资金市场逐渐恢复均衡态势,各机构的需求都 得以满足.(Richard Ni) 存单市场 今日共有

101 只同业存单计划发行,计划发行量 483.4 亿,实际发行量 283.2 亿. 一级存单:受到期日不佳的影响,今日一级整体认购兴趣一般,各期限价格略有上调,1y 国股纷纷提价至 3.20%,但认购情绪一般.具体来 看,1M AAA 国股存单询价在 2.85%,普通 AAA 询价在 2.88-2.9%,AA+在2.85-3.0%募集到少量需求;

3M 国股询价在 3.0%,需求一般,价 格较昨日有所上涨,其他 AAA 存单询价在 2.98%-3.05%左右, AA+集中询价在 3.05-3.15%;

6M 国股存单询价在 2.97-3.0%,其他 AAA 存单 询价在 3.05-3.10%,AA+询价在 3.15-3.20%;

较昨日略有上涨;

9M 国股大行询价在 3.05%-3.10%,其他 AAA 存单询价在 3.15%-3.25%, AA+存单询价在 3.30-3.32%;

1Y 期国股提价在 3.20%询量,募集情况一般,其他 AAA 存单询价在 3.25-3.33%,AA+存单询价在 3.35-3.40%, 较昨日有所上涨.4 月25 日将有

128 只存单计划发行,计划发行量 567.1 亿. 二级存单: 今日二级存单交投较为活跃.具体来看:月内到期的存单成交在 2.91%,1m 左右 AAA 存单成交在 2.95%-3.0%附近,3m 左 右国股成交在 2.95-3.05%,普通 AAA 成交在 3.06%;

6M 至年内到期的国股存单成交在 3.08%-3.11%;

9M 左右的国股存单成交在 3.22%-3.25%,9M-1Y 的国股大行存单成交在 3.21-3.23%.(Richard Ni) 附:NCD 二级成交收益率 评级 1m 3m 6m 9m 12m 绝对收益率 AAA(国股) 2.90% 3.05% 3.10% 3.22% 3.23% AAA(非国股) 2.95% 3.08% 3.13% 3.25% 3.30% AA+ 3.00% 3.12% 3.15% 3.30% 3.38% AA 3.10% 3.15% 3.20% 3.35% 3.45% AA- 3.15% 3.20% 3.25% 3.40% 3.55% 与昨日收益变动对照 (BP) AAA(国股) 2.85% +5 3.00% +5 3.10%

0 3.22%

0 3.23%

0 AAA(非国股) 2.90% +5 3.05% +3 3.13%

0 3.25%

0 3.30%

0 AA+ 2.95% +5 3.10% +2 3.15%

0 3.30%

0 3.38%

0 AA 3.05% +5 3.15%

0 3.20%

0 3.35%

0 3.45%

0 AA- 3.10% +5 3.20%

0 3.25%

0 3.40%

0 3.55%

0 境内美金市场:今日美金呈现均衡态势,具体成交如下:隔夜美金成交在 2.44%-2.50%区间,集中成交在 2.44%-2.46%区间;

跨月 1w 买盘积极报 2.55%-2.60%,在2.63%位置有少量成交.2w 买盘报 2.60%-2.65%区间,卖盘融出兴趣报 2.65%-2.70%,在2.63%-2.65%位 置有少量成交.1s 美金买盘报 2.60%-2.70%,大行在 2.66%位置有一定融入.3s 美金股份制买盘报 2.75%,城商行买盘报 2.90%-2.95% 区间, 6s-1y 期限城商行询价融入,暂无成交.(Sunny Yuan) 境外美金市场:今日境外外币拆借市场短期限流动性整体均衡.集中成交在隔夜期限,少量成交在 1w-2w、3s 和6s 期限.具体来看: 隔夜期限买盘需求报在 2.37%-2.60%,成交在 2.45%-2.55%;