PDF《海尔集团财务有限责任公司2018年跟踪信用评级报告》

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保证所出具的 评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程序做出的独 立判断,未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债项到期兑付日有效;

根据后 续跟踪评级的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. -

3 - 海尔集团财务有限责任公司 2018年跟踪信用评级报告

一、主体概况 海尔集团财务有限责任公司(以下简称 海尔财务 )成立于

2002 年6月,是由海尔 集团公司 (以下简称 海尔集团 或 集团 ) 及其下属

3 家成员企业出资设立的非银行金融 机构.2016 和2017 年,海尔财务各股东按持 股比例由未分配利润转增资本金分别为 7.00 亿 元和 5.00 亿元,2017 年末注册资本增至 65.00 亿元,股东持股情况见表 1.海尔集团为海尔 财务的实际控制人,海尔财务的股权结构图见 附录 1. 表1股东持股情况 单位:% 股东名称 持股比例 青岛海尔电子有限公司 53.00 青岛海尔空调器有限总公司 30.00 青岛海尔空调电子有限公司 12.00 海尔集团公司 5.00 合计 100.00 数据来源:海尔财务审计报告,联合资信整理. 截至

2017 年末,海尔财务下设合规审计 部、公司业务部、地产金融部、金融市场部、 国际业务部、经销商金融部、供应商金融部、 风险管理部、会计结算部、财务部、战略部和 信息部等职能部门,共有员工

156 人. 截至

2017 年末, 海尔财务资产总额 763.52 亿元,负债总额 652.02 亿元,股东权益 111.50 亿元;

不良贷款率 0.06%;

资本充足率 17.80%, 一级资本充足率 16.65%,核心一级资本充足率 16.65%.

2017 年, 海尔财务实现营业收入 26.53 亿元,净利润 14.27 亿元. 注册地址:山东省青岛市崂山区海尔路 178-2 号1号楼裕龙国际中心 法定代表人:李占国

二、已发行债券概况

2017 年5月,海尔财务

2014 年金融债券 (16 亿元)(债券简称

14 海尔财务

01 ) 到期兑付.截至本报告出具日,海尔财务在银 行间市场已发行且在存续期内的债券概况见表 2.海尔集团为海尔财务

2013 年金融债券(4 亿元)和2014 年金融债券(16 亿元)提供了 无条件的全额不可撤销连带责任保证担保.海 尔财务发行的金融债券的本金和利息的清偿顺 序等同于公司的一般负债,先于公司的股权资 本.

2017 年以来,海尔财务根据债券发行条款 的规定,在债券付息日之前及时公布了债券付 息公告,并按时足额支付了债券当期利息. 表2债券概况 债券简称

13 海尔财务

02 14 海尔财务

02 发行日期

2013 年8月22 日2014 年5月22 日 发行规模 人民币

4 亿元 人民币

16 亿元 期限

5 年期

5 年期 利率 固定利率 4.95%,按年 付息 固定利率 5.50%,按年 付息 资料来源:中国货币网,联合资信整理.

三、营运环境 1.宏观经济金融环境分析

2017 年, 世界主要经济体仍维持复苏态势, 为我国经济稳中向好发展提供了良好的国际环 境, 加上供给侧结构性改革成效逐步显现,

2017 年我国经济运行总体稳中向好、 好于预期.

2017 年,我国国内生产总值(GDP)82.8 万亿元, 同比实际增长 6.9%,经济增速自