PDF《广西北部湾银行股份有限公司2019年二级资本债券（第一期）...》

负债总额 1746.26 亿元,其中客户存款 余额 1207.96 亿元;

股东权益 145.21 亿元;

不 良贷款率 1.53%, 拨备覆盖率 138.88%;

资本充 足率为 11.46%,一级资本充足率为 11.02%, 核 心一级资本充足率为 11.01%.2018 年,北部湾 银行实现营业收入 33.79 亿元,净利润 9.38 亿元. 注册地址:广西壮族自治区南宁市青秀路

10 号 法定代表人:罗军

二、本期债券概况 1.本期债券概况 本期二级资本债券拟发行规模人民币

20 亿元,具体发行条款以发行人与主承销商共同 确定并经主管部门审批通过的内容为准. 2.本期债券性质 本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人 的存款人和一般债权人之后,优先于发行人的 股权资本、 其他一级资本工具和混合资本债券;

本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺 序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序,与 发行人未来可能发行的与本期债券偿还顺序相 同的其他二级资本债券同顺位受偿. 当触发事件发生时,发行人有权在无需获 得债券持有人同意的情况下自触发事件发生日 -

5 - 次日起不可撤销的对本期债券以及已发行的其 他一级资本工具的本金进行全额减记,任何尚 未支付的累积应付利息亦将不再支付.当债券 本金被减记后,债券即被永久性注销,并在任 何条件下不再被恢复.触发事件指以下两者中 的较早者: (1)银监会认定若不进行减记发行 人将无法生存;

(2)相关部门认定若不进行公 共部门注资或提供同等效力的支持发行人将无 法生存. 3.本期债券募集资金用途 本期债券募集资金将依据适用法律和监管 部门的批准用于补充发行人二级资本. 联合资信认为,二级资本债券是被中国银 监会

2012 年颁布的《商业银行资本管理办法 (试行)》所认可的二级资本工具,可以用于 补充商业银行二级资本.二级资本债券设有全 额减记条款,一方面,二级资本债券具有更强 的资本属性和吸收损失的能力,另一方面,一 旦触发全额减记条款,二级资本债券的投资者 将面临较大的损失.但是,二级资本债券减记 触发事件不易发生.

三、营运环境分析 1. 宏观经济环境分析 (1)国内及国际经济环境

2018 年,随着全球贸易保护主义抬头和部 分发达国家货币政策趋紧,以及地缘政治紧张 带来的不利影响, 全球经济增长动力有所减弱, 复苏进程整体有所放缓,区域分化更加明显. 在日益复杂的国际政治经济环境下,我国经济 增长面临的下行压力有所加大.2018 年,我国 继续实施积极的财政政策和稳健中性的货币政 策,经济运行仍保持在合理区间,经济结构继 续优化,质量效益稳步提升.2018 年,我国国 内生产总值(GDP)90.0 万亿元,同比实际增 长6.6%,较2017 年小幅回落 0.2 个百分点,实 现了 6.5%左右的预期目标,增速连续

16 个季 度运行在 6.4%~7.0%区间,经济运行的稳定性 和韧性明显增强;

西部地区经济增速持续引领 全国,区域经济发展有所分化;

物价水平温和 上涨, 居民消费价格指数 (CPI) 涨幅总体稳定, 工业生产者出厂价格指数(PPI)与工业生产者 购进价格指数(PPIRM)涨幅均有回落;

就业 形势总体良好;

固定资产投资增速略有回落, 居民消费平稳较快增长,进出口增幅放缓. 积极的财政政策聚焦减税降费和推动地方 政府债券发行,为经济稳定增长创造了良好条 件.2018 年,我国一般公共预算收入和支出分 别为 18.3 万亿元和 22.1 万亿元, 收入同比增幅 (6.2%)低于支出同比增幅(8.7%) ,财政赤字 3.8 万亿元,较2017 年同期(3.1 万亿元)继续 增加.财政收入保持平稳较快增长,财政支出 对重点领域改革和实体经济发展的支持力度持 续增强;