PDF《公司资料 3》

5 顺应中国内地资本南下的趋势,作为一家上市券商,本公司积极抓住与中国最大的民营银行之一-中国 民生银行的合作机遇.经过各方半年的努力,中国民生银行顺利实现对天顺证券的控股,并更名为民银 资本控股有限公司 (01141.HK) .控股股东变更后,虽然只经过半年的经营期,但在中国民生大力支持 及管理层悉心经营下,上市公司获得了可喜的经营业绩,截至二零一七年十二月三十一日止九个月,本 集团实现净利润约1.2亿港元,而截至二零一七年三月三十一日止年度出现净亏损约10.4亿港元;

总资 产由二零一七年三月三十一日约17.4亿港元稳步增长至二零一七年十二月三十一日约53.1亿港元,增幅 为206.3%.於报告期间,本集团收购一间具第6类 (就机构融资提供意见) 牌照的附属公司,并在较短 时间内成功获得保荐人资质;

稳健、高效搭建起民银资本控股有限公司与中国民生银行集团的联动发展 体系,充分借助中国民生银行集团的庞大网络和客户体系,促成本集团在证券交易与经纪业务、资产管 理、投资银行、结构性融资、直接投资等业务领域全方位快速发展. 未来展望 展望二零一八年,全球经济增长大趋势仍将持续,但美国税改、对外贸易新政给世界经济带来何种影响 难於准确预测,很大程度上受制於特朗普的不确定性.当然,中国十九大顺利召开及新一届政府官员正 式履职,中国政府将继续坚持稳中求进工作总基调,坚持新发展理念,围绕推动高质量发展,著力深化 改革开放,紧抓创业创新培育新动能,在保障和改善民生上多下硬功夫.

6 我们也需清醒地认识到二零一八年面临的挑战,中国经济将面临几大矛盾:汇率升值与出口提升之间的 矛盾、利率上升与内需稳定增长之间的矛盾、坚定不移去杠杆与经济稳增长、化解风险之间的矛盾,这 些矛盾将大大增大政府和企业家应对的困难,也将提升中国内地、香港乃至环球资本市场的稳定性和可 预期性. 美国税改和对外政策的复杂性以及中国内地深化改革面临的种种挑战,在带来不确定性的同时也会带来 新的机遇.尤其是一些优秀的中资拟上市企业可能会更加倾向於选择香港资本市场,香港交易所对生物 科技、不同投票权架构及新设便利第二上市渠道等重大改革将会为香港资本市场的活跃和繁荣带来新的 机会.本公司将积极发挥全牌照券商及民生银行集团成员的优势,本著 「规、高效、创新、卓越」 的理 念,为中国内地新兴的优秀民营企业在跨境并购、上市、投融资等领域提供高效、优质的专业服务,继 续为股东创造更大、更长远的回报,择机在东南亚、欧盟等区域打造国际化的发展平台,为本公司成为 亚太区优秀的投行而努力.

7 业务回顾 於二零一七年五月,中国民生成为本公司最终控股股东,自此本集团开始高速发展.其后於二零一七年 八月及二零一七年十月,本公司分别收购民银资本财务有限公司及民银资本有限公司全部已发行股本, 因此,本集团持有牌照可从事第1类 (证券交易) 、第2类 (期货合约交易) 、第4类 (就证券提供意见) 、第6 类 (就机构融资提供意见) 及第9类 (提供资产管理) 受规管活动,以及持牌放债业务,并已拥有其大部分潜 在客户现阶段预期要求的服务所需的一切重大牌照. 借助中国民生的强大声誉、专长及实力,以及其拥有的牌照,本集团的财务表现取得高速增长.於报告 期间,本公司拥有人应占本集团溢利约为118,300,000港元 (上一年度U亏损1,042,100,000港元) ,本集 团每股基本及摊薄盈利为0.30港仙 (二零一七年三月三十一日U每股基本及摊薄亏损6.73港仙) . 本集团於报告期间的收入增加97.3%至约165,200,000港元,而上一年度约为83,700,000港元.此乃主要 由於投资及融资分类及资产管理及顾问分类的贡献所致. 本集团按可呈报分类划分的收入及溢利分析如下. 证券 本集团的证券业务主要包括向客户提供经纪服务及证券I展投资、期货及期权合约买卖服务及证券包销 服务.於报告期间,由证券分类贡献的收入及溢利分别约为73,100,000港元及49,100,000港元,而上一 年度则为收入及亏损分别约187,600,000港元及460,400,000港元.上一年度的亏损乃主要由於商誉及无 形资产减值亏损约639,700,000港元.