PDF《2011 年公司债券 2015 年跟踪》

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2011 年公司债券

2015 年跟踪 信用评级报告 ?

2 彩票及手机游戏在内的移动互联网业务.

关注: z 公司互联网彩票业务受国家相关政策影响较大.2015 年国家体育总局、财政部、 民政部颁布一系列政策规范互联网相关彩票业务, 公司暂停旗下相关互联网彩票代 购业务,该业务恢复时间尚不明确,对公司未来业绩的影响存在一定不确定性. z 公司新增互联网业务公司未达到收购约定业绩承诺.2014 年,公司新收购的移动 互联网公司中部分标的公司未能达到股权转让协议中的业绩承诺. z PE 投资行业受当前国内宏观经济环境较大.2014 年,公司新增投资长安责任保险 股份有限公司等

5 家公司,公司投资规模较大,受当前国内宏观经济环境影响,未 来收益情况存在一定不确定性. z 公司可供出售金融资产价值易受到股票市场波动影响.2014 年底,公司持有的可 供出售金融资产规模较大,其价值易受到股票市场波动影响. z 公司有息负债规模较大.2014 年底,公司有息负债 90,824.60 万元,公司

2016 年 公司债到期,需偿还债券

7 亿元本金,未来一年将面临一定的偿债压力. 主要财务指标: 项目

2014 年2013 年2012 年 总资产(万元) 656,881.34 507,872.69 637,910.64 归属母公司所有者权益(万元) 342,583.95 237,382.67 324,319.87 资产负债率 31.16% 35.36% 29.49% 流动比率 2.17 1.87 3.22 营业收入(万元) 71,458.32 37,150.59 50,278.96 投资收益(万元) 20,861.13 3,970.27 48,774.87 营业利润(万元) 18,423.49 -84,970.43 19,300.82 利润总额(万元) 20,499.83 -84,282.88 25,587.82 有息债务(万元) 90,824.60 134,598.74 148,249.27 综合毛利率 40.14% 14.58% 11.01% 总资产报酬率 4.89% -13.03% 5.15% EBITDA(万元) 41,970.53 -61,251.28 40,035.81 EBITDA 利息保障倍数 5.27 -6.37 4.17 经营活动现金流净额(万元) 41,304.02 57,487.99 5,974.56 资料来源:公司审计报告 鹏元整理

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一、本期债券本息兑付及募集资金使用情况 2011年7月20日,经中国证监会证监许可[2011]1134号文核准,公司公开发行公司债 券,实际募集资金总额7亿元(5年期);

募集资金用于偿还银行借款和补充流动资金. 本期债券的起息日为2011年8月31日,按年计息,每年付息一次,到期一次还本,最后 一期利息随本金的兑付一起支付.2012年至2016年每年的8月31日为上一计息年度的付息 日.本期债券的兑付日为2016年8月31日.本期债券第一次付息日为2012年8月31日. 截至2014年12月31日,本期债券本息兑付情况见下表: 表1截至

2014 年12 月31 日本期债券本息累计兑付情况(单位:万元) 本息兑付日期 期初本金余额 本金兑付/回售金额 利息支付 期末本金余额 2012.8.31 70,000 - 5,250 70,000 2013.8.31 70,000 - 5,250 70,000 2014.9.01 70,000 - 5,250 70,000 注:2014 年8月31 日为假日,根据相关规定公司顺延付息日至

2014 年9月1日. 资料来源:公司提供 本期募集资金计划用于偿还公司的银行借款和补充公司流动资金.截至

2014 年12 月31 日,公司募集资金已用于偿还银行借款和补充流动资金.

二、发行主体概况

2014 年,公司名称、控股股东和实际控制人未发生变化.截至

2014 年末,公司股本 总数 130,000.00 万股(有限售条件股份 19,540.00 万股,无限售条件流通股份 110,460.00 万股) ,较2013 年末增加 19,540.00 万股,主要由于

2014 年1月公司经中国证券监督管理委 员会证监许可【2014】137 号文核准,公司非公开发行人民币普通股(A 股)19,540.00 万股,增发后增加注册资本 19,540.00 万元,变更后的注册资本为人民币 130,000.00 万元,详 细情况如下表: 表22014 年注册资本、实收资本、控股股东持股比例变更情况 项目 截至