PDF《深圳高速公路股份有限公司》

深圳高速公路股份有限公司 股票代码:600548(上交所) 00548(联交所) 2018年6月1日 公司概况 ? 成立于1996年12月30日,分别于1997年3月和2001年12月在香港和上海上市.

? 总股本2,180,770,326股,其中H股747,500,000股,占34.28%,A股1,433,270,326股,占65.72%. ? 总资产447亿,净资产141亿(截至2018年3月31日) . ? 收费公路项目19个,权益里程622公里,约占总资产的70%;

环保、金融、城市综合开发等项目 资产占比超过20%. ? 发展战略 ? 发展定位:城市和交通基础设施建设运营服务商. ? 发展策略:整固并提升收费公路业务,同时积极拓展以固废处理、水环境治理、环卫一体化为 主要方向的环保业务. ? 发展目标:到2020年,收费公路业务主要经营指标达到国内行业领先水平;

三到五年内,环 保细分领域争取达到行业领先水平;

打造智慧交通、智慧环保、智慧深高速.

1 2 ? 营业收入13.42亿,同比增长20.1%,主要包含路费收入的增长及贵龙房地产开发收入的增长. ? 路费收入12.12亿,同比增长17.5%,新增项目益常高速、沿江项目和长沙环路贡献路费收入 2.4亿,约占路费总收入的20%,原有存量项目路费收入同比增长3.3%. ? 其他收入1.3亿,主要包括房地产开发收入等. ? 营业成本6.57亿,同比增长17.2%,主要因深长公司、益常公司和沿江公司并表增加成本,以及原 有附属收费公路折旧摊销成本增加. ? 投资收益1.35亿,同比增长37.4%,主要因新增德润环境投资收益. ? 财务费用1.62亿,同比减少12.7%,主要因美元债券随人民币升值,汇兑收益同比增加所致. ? 净利润3.97亿,每股收益0.182,同比增长21.4%. ? 资本支出1亿,主要为梅观高速改扩建的工程结算款和外环项目投资. ? 期末未偿还的有息负债总额215亿. ? 期末资产负债率64%,扣除三项目调整收费预收补偿款及外环、沿江二期项目政府拨付工程建设资 金余额后资产负债率约为52%. ? 综合借贷成本4.70%(2017年同期(经重列):4.73%). 2018年第一季度――财务数据 2018年第一季度――业务进展

3 ? 2018年2月28日,沿江公司与深圳市交委签订《广深沿江高速公路深圳段货运补偿协 议》.沿江公司自2018年3月1日起至2020年12月31日止期间,对沿江高速深圳段通行 的货车按正常收费标准的50%收取通行费,深圳市交委为此给予沿江公司约人民币3亿 元的现金补偿. ? 2018年3月8日,公司与国家开发银行签署开发性金融合作协议,双方在各类金融产品 上的意向合作融资总量为200亿元人民币,为公司在收费公路业务及环保业务的进一步 拓展提供资金支持和保障. ? 2018年4月初,公司收到深圳市交委正式通知,要求会同其先行开展深圳至深汕特别合 作区高速公路工程可行性研究等前期工作,具体包括详细规划和方案设计. ? 2018年4月13日,中国证监会同意受理公司发行A股可转债的行政申请. ? 2018年4月26日,公司与北京百度网讯科技有限公司( 百度 )签订战略合作框架协 议,双方将在智能交通与智慧环保等领域探讨深入的合作机会,共同拓展全国性的业务 投资项目,推进百度 AI CITY 战略在交通和环保行业的落地与赋能,实现深高速 人 工智能+交通和环保 的深度智慧应用.

4 梅林关更新项目 ? 公司及大股东深圳国际作为梅观高速沿线土地原业主,共同参与梅林关城市更新项目. 双方已成立联合置地公司作为该项目的实施主体,公司及深圳国际(通过其全资子公司 新通产公司)分别持有项目公司49%及51%股权. ? 项目地块的土地面积约为9.6万平方米,土地用途为居住用地及商业用地,计容建筑面积 总计不超过48.64万平方米(含公共配套设施等),联合置地公司已获取了该地块的土地 使用权. ? 项目地块的楼面地价约1.3万元/平方米,包括地价款以及相关税费、对土地上物业的拆迁 补偿款以及前期规划费用等.项目地块位置优越,其地价与周边土地的市场价格相比有 一定优势,具有较好的投资价值和增值空间. ? 公司与新通产和联合置地于2018年2月2日签订了《减资协议》,减资总额为45亿元.减 资完成后,联合置地的注册资本由50亿元减至5亿元,公司及新通产仍按原有股权比例持 有联合置地股权并享有股东权益. ? 项目为 代开发 模式,万科通过竞标成为代建管理方,该项目A区(一期)已全面动工. 2018年第一季度――业务进展