PDF《上海永利带业股份有限公司》

进一步加强业务与技术的融合,最大限度地降低商誉减值风险.

2、非公开发行股票募集资金投资项目相关风险 公司以非公开发行股票募集资金的方式收购炜丰国际100%股权.2016年7月15日,公司收到中国证券 监督管理委员会核发的《关于核准上海永利带业股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可 [2016]1050) , 核准公司非公开发行不超过12,000万股新股. 本次非公开发行新增股份47,192,559股 ,于2016 年8月23日在深圳证券交易所上市.本次发行价格为29.03元/股,募集资金总额为1,369,999,987.77元,扣除 发行费用28,867,192.36元后,募集资金净额为1,341,132,795.41元.其中12.5亿元用于收购炜丰国际100%股权,剩余资金补充公司流动资金. 针对本次使用非公开发行股票募集资金对外收购,公司提请广大投资者注意以下风险: (1)境外收购风险 本次募投项目拟收购的标的公司为海外公司,因为海外收购跨越不同的国家或地区,其面临风险比境 内收购更为复杂,面临诸多不确定因素.除政治风险、法律风险外,还有诸如市场风险、文化与管理整合 风险、财务与会计风险、汇率波动风险等,因此本次发行存在与海外收购相关的不确定性风险. 针对此风险, 公司已对收购炜丰国际100%股权项目的必要性和可行性进行论证分析;

本次收购已完成, 公司将进一步推进与海外公司的战略整合、组织与制度整合、 财务整合、 人力资源整合以及企业文化整合. (2)股权收购完成后的整合风险 炜丰国际已成为公司的全资子公司,公司的资产规模和业务范围进一步扩大,因内部整合产生的协同 效应使公司的盈利能力和核心竞争力得到提升.炜丰国际专注于向电子行业、玩具行业、电信行业、计算 机行业等的高端客户提供涉及消费类电子产品、精密玩具、电信及计算机组件、办公自动化产品等领域的 塑料零部件,与公司从事的新材料轻型输送带及汽车、家电塑料零部件业务在产品类型和目标客户方面存 在一定程度的差异.两公司需要在业务体系、组织机构、管理制度、企业文化等方面进行整合,而在研发、 采购、销售和管理等方面的整合也需要一定时间,因此,公司与炜丰国际之间能否顺利实现整合具有不确 定性,整合过程可能会对两公司的正常业务发展造成一定影响.同时,公司的资产、业务、机构和人员等 上海永利带业股份有限公司

2017 年半年度报告全文

4 进一步扩张,公司在制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面面临更大的挑战.公司 经营规模的快速扩大,也给公司短期内建立和完善适应企业发展需要的管理体系、制度及约束机制带来一 定的风险. 针对此风险,公司一方面保留炜丰国际原有的经营策略、治理机制、管理模式,在此基础上对其进行 适当调整;

另一方面,公司在决策和经营方面介入炜丰国际的管理, 并根据实际情况制定相应的方案措施. (3)商誉减值风险 鉴于本次交易已完成,在本公司合并资产负债表中形成了一定金额的商誉.根据《企业会计准则》规定,本次交易形成的商誉不作摊销处理,但需在未来每年进行减值测试. 公司将对公司和炜丰国际在渠道、 工艺、客户与市场等方面进行资源整合,保持炜丰国际的市场竞争力及持续稳定的盈利能力.但是如果炜 丰国际未来经营状况出现不利变化,则存在商誉减值的风险,从而对公司当期损益造成不利影响. 针对此风险,炜丰国际的母公司炜丰科技已在《股权转让协议》中作了业绩承诺,收购完成后,公司 将进一步加强业务与技术的融合,最大限度地降低商誉减值风险.