PDF《综合资产负债表 财务摘要报表附注》

1 财务概要

2 主要业务

3 主席致股东报告

6 业务回顾

28 财政回顾

40 十年统计

41 公司管治

47 董事会报告 财务摘要报表

56 综合损益账

57 综合资产负债表 财务摘要报表附注

58

1 一般资料

58

2 主要会计政策

59

3 董事酬金

60

4 固定资产

62

5 储备

64 独立核数师就财务摘要报告的声明

65 词汇定义

66 公司资料 财务概要 中信泰富 二六年财务摘要报告 以港币百万元计算

2006

2005 股东应占溢利 8,272 3,989 主要业务对公司之溢利贡献 ?? 特钢制造 1,333

808 ?? 物业 2,035 1,106 ?? 航空 3,288 1,058 ?? 发电

268

368 ?? 基础设施

469

413 ?? 销售及分销

275

232 ?? 信息业

367 (31 ) ?? 投资物业公平价值变动 1,077

755 所有业务之现金贡献 15,468 4,488 资金运用 64,803 60,321 股东资金 46,510 39,103 净负债 14,614 18,639 现金及未提用之承诺性贷款 18,371 11,065 以港币元计算 每股盈利 3.

77 1.82 每股股息 ?? 普通 1.10 1.10 ?? 特别 0.60 C 员工数目 23,822 19,174 词汇定义请参阅第? 65页 中信泰富 二六年财务摘要报告 中信泰富在中国包括大陆及香港的业务方面有著丰富的经验. 随著中国经济的快速发展,中信泰富的业务重点亦日趋侧重於 中国大陆.集团的主要业务为特钢制造及其生产所需之原材料 铁矿石的开采和在中国大陆开发物业. 主要业务 特钢及铁矿石开采 特钢:通过管理运作在中国大陆的三家钢厂,中信泰富特钢拥有年产超过七百万吨的生产 能力,在中国特钢领域占领先地位,产品为轴承钢及齿轮钢等.产品市场覆盖中国华东、 华中及华北地区. 江阴兴澄特钢主要生产用於制造轴承、齿轮、弹簧及高压管之高级特殊用钢,在中国占领先 地位.其最新一条与日本住友金属小仓合作的生产线,有著最先进的技术. 新冶钢位於华中地区,其悠久的历史可追溯回一九零八年.新冶钢主导产品之一的无缝钢 管,市场需求持续强劲,为钢厂带来良好的收益. 石家庄钢厂於二零零六年加盟中信泰富特钢集团.建於一九五七年,目前是一具有二百二 十万吨的特钢生产厂.其产品主要供应予汽车零部件生产商. 铁矿石开采:中信泰富在西澳洲的皮尔巴拉地区拥有一个十亿吨磁铁矿的开采权,并拥 有另五十亿吨的开采认购权.这十亿吨铁矿项目将形成年产铁矿石一千两百万吨的生产能 力,产品将供应给中国大陆特别是中信泰富的特钢集团. 物业 中信泰富的物业伍在建设及管理中型和大型住宅、商用楼宇项目方面拥有丰富的经验, 其中包括上海的中信泰富广场和老西门新苑及香港的中信大厦. 在过去的几年中,集团积极在中国大陆投资物业开发.到目前为止,中信泰富在上海、长江 三角洲地区的主要二Q城市及海南岛均拥有大量的优质土地储备,可供发展的楼面面积超 过三百万平方米. 中信泰富 二六年财务摘要报告 主席致股东报告 中信泰富 二六年财务摘要报告 主席致股东报告 本人欣然报告二零零六年中信泰富取得了可喜的业 绩,集团之净溢利为港币八十二亿七千二百万元, 创下了历史新高.与二零零五年相比,净溢利增 长达107%,每股盈利为港币3.77元.鉴於集团良好 的业绩、充足的财务资源,同时亦考虑到日后业务 扩展之需,董事会建议派发末期普通股息每股港币 0.80元,另外派发末期特别股息每股港币0.30元. 连同中期已派发的普通股息港币0.30元及特别股息 港币0.30元,全年每股派息总额为港币1.70元. 本年度集团各项业务发展态势良好,特别是来自 三大核心业务的盈利贡献尤为突出.特钢制造业 务板块之溢利录得可观增长,较二零零五年上升 65%.受惠於出售又一城项目,物业租售溢利贡献 较去年同期增长84%.另按照会计准则要求,二零 零六年集团投资物业公平价值重估之调帐收益约为 港币10.8亿元.集团之航空、发电、隧道、环保等 各项基建业务之经常性收益均录得增长,并为集团 提供了稳定的经常性现金流.年内完成的航空业重 组更为中信泰富股东实现了满意的投资回报,所套 现的大额资金亦进一步加强了集团投资新项目的 财务实力. 特钢制造 二零零六年中信泰富特钢业务表现出色,集团数年 前所采取的自建扩产与收购兼并共举的发展策略得 到成功实施.短短几年,中信泰富旗下特钢产能已 超过七百万吨,所生产的轴承钢、齿轮钢、弹簧钢 及合金钢等多项产品,无论从产量或质量均在国内 居领先地位.如今,特钢板块已发展成为集团盈利 增长的亮点,预计在可见未来仍可保持其快速发展 的势头. 年内,江阴兴澄特钢与日本住友金属小仓合作兴建 的新生产线已接近完成,炼钢部份已经投产,并已 录得盈利.轧钢部份也将於零七年全面投产.该生 产线具有国内外同类生产设施最先进的技术及工艺 水平,为将来生产出高质量、高效能的特钢产品创 造了条件. 集团於二零零四年和二零零五年收购的湖北新冶钢 (95%)?及大冶特钢(56.6%)?经过一年多的管理整合, 业务蒸蒸日上,效益得到大幅提高.新增建的90万 吨焦炭厂将於零七年建成投产,届时将不仅能够满 足新冶钢/大冶特钢的内部需求,并可提供焦炭产 品给其它姐妹公司,藉以节减成本,提高集团整体 投资效益. 二零零六年七月,石家庄钢厂正式加盟中信泰富. 至此,中信泰富已拥有位於中国华东(江阴兴澄特钢)、华中(新冶钢/大冶特钢)及华北(石钢集团)地区的三个特钢生产基地,形成 「三足鼎立」 . 生产基地所处之地理位置布局合理,不仅各基地本 身是地处需求旺盛的工业中心,并可凭藉其周边成 熟的交通枢纽将产品销售幅射全国.同时亦便於集 团钢铁企业之间的产品优势互补,统一或优化企业 的采购、运输、销售等功能. 二零零六年集团旗下之特钢销量达到五百九十万 吨,较二零零五年增长60%.过去一年来,虽然原 材料价格持高不下,集团特钢整体利润率仍能保持 在一个良好的水平.中信泰富对其特钢业务的发展 前景乐观,上述三个生产基地将在新的一年里加强 相互支持,体现协同效应,更加巩固提升其在中国 特钢行业的领先地位. 主席致股东报告 中信泰富 二六年财务摘要报告 铁矿石开采 如前报告,中信泰富於二零零六年三月成功取得了 位处西澳洲西皮尔巴拉区的磁铁矿项目,包括在 该矿区取得了十亿吨开采权及可能多达五十亿吨 的开采期权.有关第一期十亿吨储量之开采项目已 於六月份获得澳洲政府的相关批准.一期项目建成 后其年产矿能力可达一千二百万吨.目前各项前期 设计规划工作正在紧张有序地进行,并已与中冶集 团签定了工程承包协议.矿区的建设包括开采、选 矿厂、球团厂、海水淡化厂、发电厂、运输设施等 已经开始启动,力争在二零零九年开始出产并提供 矿产品. 与一个汇集中国、澳洲和国际矿业经验的管理及技 术团已经建立,并将逐步扩大加强.有关该项目 的融资框架也已经签约落实,获银行承诺向股东 及项目公司提供长期项目融资贷款,支持项目的兴 建.此项目投产后,将能够为集团本身的特钢企业 提供长期稳定的铁矿来源. 物业 国内的房地产开发将是集团业务发展的重点.我们 认为,随着中国经济的高速发展和人民生活水平的 不断提高,市场对於高质量的商业或住宅物业之 需求将继续保持强劲,从长远观点看,中国房地产 市场的基本因素将会维持正面.中信泰富看好中国 物业发展的前景和潜力,将会继续加大投资力度, 积极扩充土地储备,为集团物业的可持续发展大计 奠定基础. 中信泰富在内地的开发项目主要集中在以上海市为 中心的长江三角州地区,以及集团位於海南省沿海 城市万宁的大型开发项目. 上海陆家嘴金融区项目是集团未来几年将开发兴建 的重点项目之一.第一期之设计方案已定,主要将 包括一家顶级酒店及两栋地标性办公大楼.政府的 设计方案审批正进行中,地基工程即将展开.相关 的各项前期准备工作正在紧锣密鼓地进行. 宁波 「中信泰富广场」 的兴建工程进展顺利,地基 工程已告完成.集团位於上海青浦、江苏杨州、 无锡、江阴等地的开发项目已经先后启动,这些开 发项目将在未来数年陆续建成,预计将为集团提供 理想的回报. 集团位於海南万宁「神州半岛」的大型综合开发项 目进展顺利.建筑面积约二百五十万平方米的整体 开发规划已获得政府批准.相关的基础建设工程已 经展开.第一期包括四家高级酒店和配套工程的设 计及商务谈判工作已全面展开,预计不久将可破土 动工.国际一流的高尔夫球场等设施之兴建工作也 将随后展开. 位於上海的投资物业「中信泰富广场」及「华山公 寓」继续维持极高的出租率,回报理想.集团最近 完成收购了中信泰富广场原两家少数股东的权益, 现已全资拥有该项上海著名物业. 二零零六年香港的房地产市场持续畅旺,物业租金 特别是高档物业的租金继续上升.集团投资物业之 新租客或续约租客需按现时市价交付租金.因此, 集团出租物业之整体回报将有所提高.愉景湾第十 三期「尚堤」於年底前已全部完工,至今近半数单 位已经售出并交楼,剩余单位将在零七年陆续出 售.项目公司已向政府部门提交了有关下一期开发 的规划申请,有待进一步商讨落实.中信泰富旗下 位於九龙湾、元朗等地的物业项目具备重建潜值, 集团正积极研究,并与政府商讨相关审批事宜. 相信此等物业重建后应可提升价值,为集团带来 更佳回报. 主席致股东报告 中信泰富 二六年财务摘要报告 航空 二零零六年下半年完成的航空重组为公司带来盈利 二十余亿港元,为股东创造了满意的回报.同时, 公司在交易中收得现金超过五十亿港元,使公司的 财务状况进一步得以改善.重组后,中信泰富仍然 持有国泰集团17.5%的股权,维持其作为国泰主要 股东之一的地位. 香港空运货站的业绩表现良好,该公司盈利已连续 数年保持增长. 发电 利港电厂三期两台60万千瓦的发电机组已於第四季 度先后通过调试,并正式获得有关批准进入商业 运转.同为两台60万千瓦机组的利港四期兴建工程 也进展顺利,预计於二零零七年可全面完工投产. 届时,作为集团发电业务的旗舰,利港电厂的总 装机容量将达到380万千瓦,成为全国最大的火力 发电厂之一. 年底前,郑州三期两台20万千瓦的兴建工程也已告 通过测试,进入商业运转.可以预见,二零零七年 集团发电业务的盈利贡献可望有较大幅度的增长. 中信泰富将会继续寻求新的投资机会,扩大其发电 业务. 基础设施 环保、水务、隧道等项目在二零零六年也有良好表 现.中信泰富这些基础设施项目可为集团提供稳定 的收益及现金贡献. 销售及分销 大昌行和慎昌的贸易分销业务表现良好.二零零六 年香港汽车销售市场占有率略有提高,在国内的汽 车分销网络也得以优化加强.资生堂合资公司的利 润贡献继去年之后再创新高,录得较大的增幅. 展望未来 展望未来,我们对集团的发展前景满怀信心.中国 经济持续高速、健康的发展,为我们创造了极好的 投资机会及经营环境.中信泰富将一如继往,发挥 特长,把握商机,更加专注以钢铁生产、矿业开 发、内地物业发展及基建项目为主的核心业务,为 股东争取更高的回报. 在此,本人谨代表全体董事衷心感谢中信泰富全体 员工多年来为集团发展所作出的不懈努力,并感谢 我们的股东、往来银行及各界人士对我们的一贯 支持. 本人也借此机会欢迎常振明先生於二零零六年八月 重返本公司董事会担任董事.由於受命担任中国 建设银行行长,常振明先生曾於二零零五年六月辞 任本公司执行董事,常先生於二零零六年已调回 中信集团总公司担任集团副董事长兼总经理.他的 重新加盟必为中信泰富集团作出重要贡献.阮纪堂 先生於二零零七年一月辞任公司副董事总经理,以 专职担任分拆上市后的1616电信公司行政总裁,本 人谨对阮先生为公司所作的宝贵贡献深表感谢. 荣智健 主席 香港,二零零七年三月十五日 业务回顾 中信泰富 二六年财务摘要报告 中信泰富特钢二零零六年之溢利较二零零五年上升 了65%.增长的主要原因为石家庄钢厂下半年之首 次盈利贡献,以及集团产品出口的强劲增长和产量 的增加.另外产品结构上的改善,原材料采购及产 品销售推广方面的进一步协调所产生的协同效应亦 都是溢利上升的原因. 二零零六年,中信泰富特钢销量达五百九十万吨, 较二零零五年增长了60%.此增幅主要来自於七月 加盟集团的石家庄钢厂.集团产品出口较去年增 长了98%,达七十二万五千九百六十二吨.如不计? 石家庄钢厂的贡献,销量及出口分别增长了6.5%及33%.各厂的产量均已接近设计产能. 中信泰富特钢拥有年产超过七百万吨的特钢生产能 力,是中国生产轴承钢、齿轮钢........