PDF《日照港股份有限公司 RIZHAO PORT CO.,LTD.》

股票简称:日照港 股票代码:600017 日照港股份有限公司 RIZHAO PORT CO.

,LTD. (注册于山东省日照市海滨二路) 认股权和债券分离交易的可转换公司债券 募集说明书 (封卷稿) 保荐人(主承销商) 深圳市福田区金田路

4018 号安联大厦

35 层二OO七年十一月 日照港公开发行分离交易可转换公司债券申请文件 募集说明书

1 公司声明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何 虚假、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整. 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证 募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整. 证券监督管理部门及其他政府部门对本次发行所作的任何决定, 均不表明其 对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或保证. 任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述. 根据证券法的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人 自行负责,因此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 日照港公开发行分离交易可转换公司债券申请文件 募集说明书

2 重大事项提示

一、特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意 风险因素 中的下列风险: 1.本次发行的分离交易可转换公司债券由于品种自身的特点,债券与权证分离交 易后,债券的交易价格会低于债券面值;

此外,在权证行权期,不排除权证可能会因为 权证行权价格高于公司股票价格而无法行权的情况出现. 2.港口行业发展与国民经济的联系紧密,经济发展的周期变化和波动将对港口企 业的经营状况产生较大的影响.港口的发展和经营业绩与煤炭、钢铁、海运、内陆运输 等上下游行业的发展有着密切的联系, 相关行业供求规模和发展速度将直接影响港口的 业务量与业务构成,因此相关行业的波动也将引致一定的风险,受经济周期客观存在以 及相关上下游行业波动的影响,港口货物运输需求量也将发生波动,进而将影响公司的 经营业绩. 3.公司

2004 年、2005 年及

2006 年主营业务收入中,与煤炭装卸相关的收入分别 占57.59%、50.71%和35.66%,与矿石装卸相关收入分别占 34.13%、42.63%和60.44%;

2004 年、2005 年及

2006 年公司煤炭、金属矿石装卸相关的收入占公司主营业务收入比 重分别为 91.72%、93.35%和96.10%,业务集中度很高.如果公司煤炭及矿石装卸量出 现波动,将使公司的经营业绩出现波动. 4.公司近年来资本性支出规模较大,先后进行了日照港东港区矿石码头工程、日 照港矿石码头二期工程以及煤炭出口系统改扩建工程、 散装水泥输送及装船系统等工程 建设,2004 年、2005 年、2006 年资本性支出分别为 48,453.89 万元,54,065.13 万元, 113,828.60 万元.虽然公司

2004 年、2005 年、2006 年经营活动产生的现金流量净额情 况较好,分别达到 20,050.10 万元、26,358.80 万元、21,061.84 万元,但由于前述资本性 支出原因, 公司

2004 年、

2005 年、

2006 年现金流量净额分别为 1,474.06 万元、 -5,272.58 万元、-12,358.80 万元.若公司内外部融资要求不能满足持续的资本性支出需要,将对 公司经营活动产生不利影响. 5.随着公司固定资产投资项目的不断建成,公司固定资产规模将逐渐增加,并由 此导致固定资产折旧的增加. 公司