PDF《惠理价值基金》

本基金 - A单位美元:自2009年1月1日至2017年10月31日之按月表现 年度 一月 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 年度表现

2009 -3.

2% -0.2% +8.2% +8.2% +20.1% +1.3% +11.5% +0.1% +2.5% +7.5% +5.9% +2.2% +82.9%

2010 -5.8% +2.2% +7.1% +3.1% -6.1% +1.1% +5.0% +0.2% +10.5% +3.8% -0.7% -0.7% +20.2%

2011 -1.5% -1.6% +5.4% +3.5% -1.3% -3.2% +2.8% -7.5% -19.8% +15.3% -7.8% +1.0% -17.2%

2012 +7.8% +6.3% -5.7% +1.6% -10.2% -2.1% -1.3% +1.7% +6.4% +2.3% +1.9% +5.9% +14.0%

2013 +7.9% -2.5% -2.9% +0.6% +1.2% -9.0% +2.3% +0.5% +2.2% +6.2% +4.8% +0.4% +11.2%

2014 -5.5% +2.3% -4.0% -1.6% +2.0% +4.6% +6.2% +3.0% -1.5% +1.6% +1.9% +4.6% +13.5%

2015 +0.3% +2.4% +3.7% +17.1% -1.5% -3.5% -11.0% -11.6% +0.2% +6.5% -3.8% +2.9% -1.5%

2016 -15.9% -1.5% +8.7% +0.2% -1.4% +2.4% +5.0% +7.4% +1.4% -1.8% -0.2% -5.0% -3.2%

2017 (年初至今) +6.1% +1.9% +3.7% +2.6% +5.7% +3.0% +4.5% +3.5% +0.3% +4.9% +42.5% 惠理价值基金 每单位资产净值: A 单位 - 362.84美元 B 单位 - 162.62美元 C 单位 - 20.39美元 基金资产总值 : 1,562.0百万美元 2017年10月31日 HHHH 晨星星号评级TM1 截至31-10-2017 投资目标 本基金采用由下而上的策略,集中投资於亚太区内 (尤其大中华地区) 基 金经理认为其市值相对其内在价值而言有重大折让的股票,旨在争取持 续理想回报. 基金成立至今表现 +593.6% %

400 800 1,200 2,800 2,400 2,000 1,600 3,600 3,200

0 2016

2014 2012

2010 2008

2006 2004

2002 2000

1998 1996

1993 +3,528.4% +586.6% 本基金(A单位,美元) 恒生指数

2 指数

3 资产净值及代码 类别

4 资产净值 ISIN编码 彭博资讯编码 A单位 美元 362.84 HK0000264868 VLPARAI HK B单位 美元 162.62 HK0000264876 VLPARBI HK C单位 美元 20.39 HK0000264884 VLPARCI HK C单位 港元

5 159.0654 HK0000264884 VLPARCI HK C单位 人民币 13.64 HK0000264926 VLCHCRM HK C单位 澳元对冲 16.75 HK0000264892 VLCHAUD HK C单位 加元对冲 16.32 HK0000264900 VLCHCAD HK C单位 港元对冲 14.00 HK0000264934 VLCHCHH HK C单位 纽元对冲 17.69 HK0000264918 VLCHNZD HK C单位 人民币对冲 14.06 HK0000264942 VLCHCRH HK C单位 每月分派美元 10.04 HK0000360880 VLCCMDU HK C单位 每月分派港元 10.05 HK0000360898 VLCCMDH HK C单位 每月分派人民币 10.08 HK0000362241 VLCCMDR HK C单位 每月分派人民币对冲 10.04 HK0000362258 VLCCMRH HK 基金表现 A 单位 美元 B 单位 美元 C 单位 美元 恒生指数

2 指数

3 一个月 +4.9% +4.9% +4.8% +2.8% +3.8% 年初至今 +42.5% +41.9% +41.1% +32.4% +33.8% 一年 +35.1% +34.4% +33.5% +27.2% +28.6% 三年 +44.8% +42.6% +42.1% +30.7% +32.0% 五年 +85.2% +80.6% +80.4% +56.2% +57.8% 成立至今 +3,528.4% +1,526.2% +103.9% +586.6% +593.6% 年度化收益率 ^ +15.7% +13.9% +9.2% +8.2% +8.2% 年度化波幅率 ^ 21.7% 22.4% 19.6% 26.1% 26.1% 基金按年表现 (自2009年至2017年) A 单位 美元 B 单位 美元 C 单位 美元

2009 +82.9% +82.0% +7.7%

6 2010 +20.2% +19.6% +21.2%

2011 -17.2% -17.6% -17.6%

2012 +14.0% +13.4% +13.4%

2013 +11.2% +10.6% +10.8%

2014 +13.5% +13.0% +13.3%

2015 -1.5% -2.0% -2.0%

2016 -3.2% -3.7% -3.7%

2017 (年初至今) +42.5% +41.9% +41.1% ? 惠理价值基金 ( 「基金」 ) 主要投资於亚太区股票,尤其著重大中华地区. ? 基金投资於中国相关公司及新兴市场,故涉及一般不会在发达市场出现之风险,包括较高政治、税务、经济、外汇、流通性及监管风险. ? 由於基金集中投资於亚太区,尤其中国相关公司,故亦需承受投资集中风险.基金之价值或会巨幅波动及可於短时间内大幅下滑.阁下可能损 失投资的全部价值. ? 基金可投资於衍生工具,该投资工具可涉及重大风险,例如交易对手违约、破产或流通性风险,有可能引致基金蒙受严重损失. ? 就派息单位而言,基金经理目前有意每月分派股息.然而,息率并不保证.派息率并非基金回报之准则.基金在支付派息时,可从资本中支付 派息.投资者应注意从资本中支付派息时,即表示及相当於从阁下原本投资的金额中,或从该等金额赚取的资本收益中退回或提取部份款项, 可能即时导致单位价值下跌. ? 阁下不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定.请参阅有关基金之解释备忘录,以t解基金详情及风险因素. ^ 年度化收益率及波幅率乃自成立起计.波幅为根曜疾罴扑憷砺鄯缦罩亢;