PDF《一周集萃 原油期货》

1 座,比去年同期减少

10 座.

图表

10、美国原油和油气钻井平台数 数据来源:Baker Hughes、广州期货

图表

11、美钻井平台数与新井产量 -

8 -

2、美元汇率影响 美国周五发布的

4 月份非农就业数据, 如果就业数据强劲, 可能改变美联储谨慎加息的 可能性, 从而进一步支撑美元汇率而打压油价. 周四美国周度首次申请失业救济人数连续第 二周增加,但仍处在低位,这与美国就业市场持续改善的状况相符.美国劳工部周四公布的 数据显示,经季节性因素调整后,截止

4 月30 日当周的美国首次申请失业救济人数 27.4 万人,这是首请失业金人数连续

61 周位于

30 万人以下,比前周增加 1.7 万人.截止

4 月16 日当周的首次申请失业救济人数为 24.8 万人,触及

40 年低点,这是

1973 年以来的最低水 平.

图表

12、WTI 与美元指数走势 数据来源:博弈大师、广州期货

3、美国原油库存及炼厂开工情况 截止

4 月29 日当周,美国原油和汽油库存增加而馏分油库存下降.美国原油库存量 5.4339 亿桶,比前一周增长

278 万桶;

美国汽油库存总量 2.418 亿桶,比前一周增长

54 万桶;

馏分油库存量为 1.5698 亿桶,比前一周下降

126 万桶.

图表

13、美国商业原油库(单位:千桶) -

9 - 数据来源:Wind、广州期货 截至

4 月29 日,美国炼厂开工率为 89.7%,较上周增加 1.6%.随着汽油裂解利润的扩 大,增加炼厂炼制成品油的意愿.

图表

14、美国炼厂开工率 数据来源:EIA、广州期货

4、CFTC 基金净多持仓及 USO 原油 ETF 持仓 CFTC 于5月6日(周五)出炉的截至

5 月3日(周二)的周度报告显示,NYMEX 非商业 类WTI 原油期货净多方头寸从上周

334265 手下滑至

318544 手;

其中基金经理净多方从

223467 手下降至

212757 手.该周基金经理多方与空方持仓均有减少,但多方降幅大幅高于 空方降幅, 分别为减少

10968 手和减少

258 手. 这表明基金经理在截至

5 月3日可能认为原 油行情已经接近近期顶部,因此开始调减多仓.

图表

15、CFTC 基金净多持仓情况 数据来源:Wind、广州期货 -

10 - 截至

2016 年5月9日,美国 USO 原油 ETF 资产净值总额达到 34.91 亿美元,持仓量为 7.8 万桶,较前两周减少

415 桶.具体情况如下:

图表

16、USO 原油 ETF 持仓 持有原油期货合约种类 持仓量 (桶) 结算 价 总市值 持仓量变 动 (桶) 2016-05-02 NYMEX WTI Crude Oil CL JUN16 77,769 44.78 $3,482,495,820.00 -4,308 2016-05-09 NYMEX WTI Crude Oil CL JUN16 78,184 44.66 $3,491,697,440.00

415 数据来源:USO、广州期货

四、技术分析 本周美国 WTI 主力合约 CL1606 合约总体呈现先抑后扬走势,均线系统总体仍为向上分 散走势,虽然 MA5 与MA10 形成死叉,但向上攻击势头不改,总体仍然位于我们设定的上升 通道内运行.MACD 绿柱弱现,但总体仍位于

0 轴上方运行,表明未来上涨动力仍存.我们 持续关注

46 美元一线突破力度,如顺利突破则短期内仍有再创年内新高的机会.

图表

17、WTI 技术

图表 -

11 - 数据来源:广州期货、文华行情

五、行情展望 本周国际油价总体呈现先跌后涨走势,5 月份前两个交易日因受到 OPEC 产量数据利空 影响持续走低约 5%,但是加拿大以及利比亚发生的意外事件导致油价跌后连涨三天.虽然 本次加拿大大火为历史罕见, 导致数万名居民转移住所, 但是我们认为此次大火对供应中断 影响仅为短期行为,减少供应量约