PDF《中国航空发动机集团有限公司悄然成立》

(二) 行业观点 国防军工板块:科研院所改制是国防军工板块的确定性投资机会,我们预计近期 行业周报 P6 中国航空发动机集团有限公司悄然成立 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 相关政策将会出台,扫除科研院所改革的最后障碍,后续随着分类改革的完成,军工 资产证券化步伐有望加快,航天系和电科系资产证券化率较低,未来提升空间巨大, 可重点关注.维持2016年阶段性、结构性投资机会的判断.建议积极布局民参军、科 研院所改制、国防信息化三大方向.军民融合深度发展、军工资产证券化进程提速、 国防信息化建设持续推进将成为行业的催化剂.优先选取成长性良好,业绩高弹性的 标的.重点关注:通达股份(002560)、腩？萍(600562)、烽火电子(000561)、 建议关注:威海广泰(002111)、航天长峰(600855)、特发信息(000070). 智能装备板块:《机器人产业五年发展规划》发布,未来五年我国机器人产业将 实现快速发展,我们看好目前产业链上盈利性较好的系统集成商,并认为机器人本体 以及零部件企业具备长期发展空间.建议长期关注标的:机器人(300024)、博实股 份(002698)、埃斯顿(002747)、巨星科技(002444)等. 油气装备板块:2016年初以来,国际原油价格恢复上涨趋势,原油价格从年初30 美元/桶上涨到47美元/桶左右,涨幅较大,油气板块受到一定程度的重新关注.我们 认为,对2016年石油价格恢复程度市场普遍预期在60美元/桶以上,当前的油价仍未超 出市场预期.以目前的油价,油公司资本支出仍会维持低位,油气装备需求不足,上 市公司业绩仍将在低位运行.建议密切关注油价上涨趋势,继续关注受油价短时间波 动影响较小的惠博普(002554)等. 铁路设备板块:我们认为铁路行业投资逻辑整体分为三条主线,第一,铁路作为 一带一路 重要基石,具有较强 走出去 能力的企业将获得广阔发展空间.第二, 随着铁路存量的不断累积,铁路后市场将开启千亿盛宴.第三,城际和城市轨道交通 将进入黄金发展期,相关产业链,市场空间巨大.所以我们建议从铁路运维、铁路设 备等行业选取具有较强整合能力以及业绩支撑的投资标的.推荐重点关注神州高铁 (000008)、........