PDF《山东南山铝业股份有限公司 关于控股子公司龙口南山铝压延有...》

4、信用风险:由于点价客户不执行套保订单而导致的信用风险.

四、套期保值风险的控制措施

1、价格波动风险控制措施:铝压延公司的套期保值业务规模将与提出点价 要求客户的实际订单量相匹配,最大程度对冲市场价格波动风险.铝压延公司将 制订完备的交易预案,设置合理的止损线,严格实施止损操作.

2、资金风险控制措施:铝压延公司在制订交易方案的同时做好资金测算, 以确保可用资金充裕;

将严格控制套期保值的资金规模, 合理计划和使用保证金, 在市场剧烈波动时及时止损平仓规避风险.期货保证金占用规模最高不超过 15,000 万元, 另预留 3,000 万元追加保证金以应对上海期货交易所节假日临时调 高保证金等需求.

3、内部控制风险控制措施:铝压延公司将严格规范操作流程并加强相关内 控制度、衔接岗位监督机制建设、加强相关人员的专业知识培训,提高相关人员 的综合素质.

4、信用风险控制措施:铝压延公司仅接受与其合作时间长、有稳定下单能 力客户的点价要求, 开展套期保值业务前提为客户需同意预先支付不低于成交金 额15%履约保证金,已将信用风险降低到最低限度.

五、独立董事意见 我们本着认真负责的态度,基于独立、客观判断立场,就公司控股子公司龙 口南山铝压延有限公司开展套期保值业务事项发表独立意见如下:

1、铝压延公司使用自有资金利用期货市场开展与公司生产经营相关的产品 套期保值业务的相关审批程序等符合相关法律法规和《公司章程》的有关规定;

2、铝压延公司已就开展的套期保值业务的行为建立了健全的组织机构、业 务操作流程、 审批流程及 《山东南山铝业股份有限公司境内期货交易管理制度》 ;

3、在保证正常生产经营的前提下,开展套期保值业务,有利于规避风险, 减少因铝价格波动造成的产品成本波动,保证产品成本的相对稳定,降低铝价格 波动对公司正常生产经营的影响,不存在损害公司和全体股东利益的情形. 综上, 我们认为铝压延公司开展套期保值业务有利于有效规避铝价大幅波动 的风险,通过加强内部控制,落实风险防范措施,提高经营管理水平,有利于公 司生产经营业务的发展.

六、备查文件

1、 《山东南山铝业股份有限公司第八届董事会第十次会议决议》

2、 《独立董事意见》 特此公告. 山东南山铝业股份有限公司董事会

2015 年1月7日