PDF《信息披露 Disclosure B98》

57 55

2 3.64% 1,146.77 1,148.11 -1.34 -0.12% Muchell

29 -

29 - 410.91 - 410.91 - Broadcute

6 -

6 - 91.50 - 91.50 - 合计

315 247

68 27.53% 5,290.85 3,998.23 1,292.62 32.33% 2018年度,公司直营渠道门店数量增长27.53%,门店费用增加32.33%,两者呈正相关关系,门店数量的增 长,直接带动了门店费用的增加. 销售费用-门店费用-商场管理费为公司门店费用的主要项目, 商场管理费2018年度发生额2,023.56 万元,占门店费用比例38.25%,2018年度较2017年度增加532.18万元,同比增长35.68%.其中2018年新开门店 的商场管理费为380.62万元,占本期商场管理费增加额的71.52%,故商场管理费的增加主要系公司新开直营 门店所支付的管理费造成.此外,以前年度开业的门店本年月管理费的上涨也对本期商场管理费增长造成 了一定影响. 综上所述,公司门店相关的销售费用增长率与公司直营门店数量增长率不存在重大差异,直营门店数 量的增加是门店相关销售费用增长的主要因素. ( 2)门店相关的现金流出项目增长率与门店数量增长率存在差异的原因及合理性. 公司流量表支付的其他与经营活动有关的现金按主要项目列示如下: 单元:万元 项目 2018年度 占比 2017年度 占比 变动额 变动比例 租赁费 10,131.13 27.38% 8,233.61 27.21% 1,897.52 23.05% 广告宣传费 3,924.92 10.61% 2,850.62 9.42% 1,074.30 37.69% 门店托管费 6,377.26 17.23% 4,709.68 15.57% 1,667.58 35.41% 门店费用 4,963.28 13.41% 3,631.19 12.00% 1,332.09 36.68% 咨询服务费 2,276.89 6.15% 1,880.20 6.21% 396.69 21.10% 其他各项支出 9,334.34 25.22% 8,949.67 29.59% 384.67 4.30% 合计 37,007.82 100.00% 30,254.97 100.00% 6,752.85 22.32% 在门店相关的现金流出项目中,主要为直营门店的租赁费、门店托管费和门店费用,2018年度较2017年 度分别增长23.05%、35.41%、36.68%. 其中,租赁费及门店费用的现金流出增加主要系销售费用中租赁费及门店费用的增加,增加的主要原 因系随着公司2018年度直营门店数量的增加而增加,经销渠道和联销渠道的门店相关费用均由经销商和分 销商自己承担. 公司2018年末及2017年末,直营渠道门店数量按管理模式分类的变动情况列示如下.可以看出,门店相 关的现金流出项目中租赁费和门店费用等的增长率和直营门店数量的增长率是匹配的. 类型 2018年12月31日 店铺数量( 家) 2017年12月31日 店铺数量( 家) 2018年度 净增加( 家) 2018年度 净增加率 自营店

188 123

65 52.85% 托管店

127 124

3 2.42% 合计

315 247

68 27.53% 公司托管业务主要系公司委托北京迈信商业发展有限公司、北京迈信品牌管理有限公司、沈阳舒艺嘉 商贸有限公司等托管商,在华东、华南、华北、东北、华中、西南、西北等各区域市场进行销售管理及店铺管 理,对于托管地区,公司不用承担该地区店铺的人员费用,但公司每月需按实际销售额的约定百分比与托管 商结算托管费用. 公司2018年12月31日账面应付托管费总额为1,849.15万元,2017年12月31日账面应付托管 费总额为2,333.79万元,2016年12月31日账面应付托管费总额为1,262.24万元.公司门店托管费的现金流出主 要受定期与托管商结算应支付的托管费用和应付托管费余额的双重影响. 公司2017年末托管费余额较大, 在2018年予以实际支付的较多,造成了托管费的现金流出增长比率较大. 公司直营门店中的托管门店数量2018年较2017年增长率为2.42%, 公司托管费为按照........