PDF《股票简称：中国重工》

2011 年, 全球新增订单合计为 6,942 万载重吨, 较去年同期下降 43.3%. (3)船舶价格:2008 年9月克拉克松新船价格指数达 190,处于历史高位;

此后,随 着全球金融危机的加剧,全球宏观经济受到较大影响,船价开始回落,进入

2010 年开 始逐步企稳回升,目前已处于较为稳定的阶段,近一年以来维持在 136-142 左右. 船舶制造业的主要成本要素是金属原材料,主要包括钢、铁等黑色金属和铜、铝等 有色金属. 原材料价格的波动将对本公司产品的毛利率产生影响,从而影响本公司营业 利润.由于钢铁原材料供应的国际化,近年来钢材价格也出现较大幅度的震荡.以我国 热轧钢板价格为例,自2009 年10 月以来持续上升,2011 年6月至

9 月以来保持在 4,700-5,000 元/吨的相对高位,

2011 年9月至

2012 年3月上旬又下滑至 4,200 元/吨左右,

2012 年3月中旬至今小幅恢复到 4,300 元/吨左右. 上述造船业的周期性特点及原材料成本的波动,将直接影响公司的经营情况、营业 收入情况及盈利能力.

6、收购目标公司未来运营的风险 本次发行部分募集资金将用于向中船重工集团收购武船重工等

7 家公司的股权. 虽 然该等目标公司与本公司主业相关,且在同一实际控制人下运营多年,但其与本公司可 能无法短期内达到最佳整合效果. 另一方面,收购完成后该等目标企业将纳入本公司的 经营和整合范围,其未来运营效果有可能无法完全达到预期状况.

7、募集资金投资项目的实施风险 本次发行的部分募集资金将用于舰船及海洋工程装备产业能力建设、 海洋工程及大 型船舶改装修理及拆解建设、能源环保装备及工程机械减速机制造等合计

11 个项目的 中国船舶重工股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

5 建设.该等投资项目实施后,公司在舰船、海洋工程装备、能源环保装备、工程机械等 领域竞争力将得到提升. 但公司本次发行募集资金投资项目可能会受到外部政策环境变 化、行业景气度、资金和技术、人力资源、自然灾害等一些不可控因素的负面影响,可 能影响到项目的可行性和实际的经济效益,进而影响公司的经营业绩、财务状况和发展 前景.

8、汇率波动的风险 我国目前实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇 率制度. 公司建造的船舶中有部分以美元结算,美元兑人民币汇率未来的走势将对公司 的资产价值和盈利能力产生影响.

9、军工信息豁免披露带来的风险 公司是我国海军舰船装备的主要研制和供应商之一. 公司下属企业有多家国家重点 军工企业,其中大船重工、渤船重工的前身为国家核心军工企业;

同时,在本次发行募 集资金拟收购的目标资产中, 四家公司为国家重点军工企业,一家公司前身为国家核心 军工企业. 军工业务也是公司的重要收入来源之一,

2011 年, 公司的军工业务收入 47.36 亿元,占公司同期营业总收入的比例为 8.16%.随着我国海军建设的持续推进,预计公 司的军工业务收入有望持续提高, 公司的经营状况也与这一趋势相适应,体现了军工业 务的特点. 对于确需豁免披露的军工相关信息,国家国防科技工业局已于

2011 年11 月22 日 作出 《国防科工局关于中国船舶重工股份有限公司发行可转换公司债券工作中特殊财务 信息豁免披露的批复》 (科工财审[2011]1314 号) ,对公司涉及的相关军工信息豁免披露 予以批准.上述军工信息的豁免披露可能影响投资者对公司经营状况和盈利能力的判 断. 中国船舶重工股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要 1-2-2-6 目录