PDF《江苏新 海连发展集团有 限公司》

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 江苏新海连发展集团有限公司

2018 年度第一期短期融资券 跟踪评级报告 跟踪评级原因 按照江苏新海连发展集团有限公司

2018 年度第一期短期融资券 (简称

18 新海连 CP001 )信用评级的跟踪评级安排,本评级机构根据新海连集团提供 的经审计的

2017 年财务报表、未经审计的

2018 年第三季度财务报表及相关 经营数据,对新海连集团的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行 了动态信息收集和分析,并结合行业发展趋势等方面因素,进行了定期跟踪 评级.

2018 年9月,中国银行间市场交易商协会接受该公司拟申请发行总额不 超过

12 亿元短期融资券的注册(中市协注[2018]CP142) .2018 年10 月,公司 在额度内完成发行待偿余额为

6 亿元的

18 新海连 CP001 ,期限为

365 天, 票面利率 6.79%. 本期债券募集资金 6.00 亿元用于偿还公司本部及下属子公司 有息债务,截至

2019 年2月末已使用完毕. 截至

2019 年2月末,该公司已累计发行

5 期短期融资券、8 期中期票据、

2 期企业债、8 期非公开定向融资工具、2 期债权融资计划以及

2 期美元债券. 截至

2019 年2月末,公司待偿还债券余额合计 80.7 亿元人民币.

图表 1. 公司已发行债券概况 债项名称 发行金额 (亿元) 余额 (亿元) 期限 (年) 发行利率 (%) 发行日期 本息兑付 情况

09 新海连债 15.00 0.00

7 7.20 2009.11.11 已兑付

12 新海连债 13.00 5.20

8 7.00 2012.08.27 未到期

13 新海连 PPN001 4.00 0.00

3 7.00 2013.11.07 已兑付

14 新海连 MTN001 4.50 0.00

5 8.20 2014.01.14 已兑付

14 新海连 PPN001 4.00 0.00

3 7.60 2014.04.29 已兑付

14 新海连 MTN002 4.50 4.50

5 7.20 2014.08.25 未到期

14 新海连 PPN002 4.00 0.00

3 7.30 2014.09.05 已兑付

14 新海连 CP001 6.00 0.00

1 4.35 2014.11.05 已兑付

15 新海连 CP001 7.00 0.00

1 4.27 2015.07.15 已兑付

15 新海连 MTN001 5.00 5.00

5 4.64 2015.10.28 未到期

15 新海连 PPN001 5.00 0.00

3 5.48 2015.11.25 已兑付

16 新海连美元债

001 2.00 亿美元 0.00

3 6.20 2016.01.11 已兑付

16 新海连 MTN001 5.00 5.00

5 4.80 2016. 04.20 未到期 债权融资计划 5.00 5.00

3 5.30 2016.07.05 未到期

4 新世纪评级 Brilliance Ratings 债项名称 发行金额 (亿元) 余额 (亿元) 期限 (年) 发行利率 (%) 发行日期 本息兑付 情况

16 新海连 CP001 7.00 0.00

1 3.10 2016.08.11 已兑付

16 新海连 PPN001 5.00 5.00

3 4.50 2016.08.24 未到期

16 新海连美元债

002 1.00 亿美元 0.00

3 4.43 2016.09.13 已兑付 债权融资计划 3.00 3.00

3 5.74 2017.05.27 未到期

17 新海连 PPN001 5.00 5.00

3 6.15 2017.08.21 未到期

17 新海连 MTN001 5.00 5.00

5 6.29 2017.08.22 未到期

17 新海连 MTN002 5.00 5.00

5 6.28 2017.08.29 未到期

17 新海连 PPN002 6.00 6.00

3 6.29 2017.10.24 未到期

18 新海连 MTN001 5.00 5.00

5 6.80 2018.03.08 未到期

18 新海连 MTN002 5.00 5.00

3 7.80 2018.09.19 未到期

18 新海连 CP001 6.00 6.00

1 6.79 2018.10.18 未到期

19 新海连 CP001 6.00 6.00

1 5.50 2019.01.07 未到期

19 新海连 PPN001 5.00 5.00

3 6.50 2019.02.28 未到期 资料来源:Wind 资讯和新海连集团(截至

2019 年2月末) 业务 1. 外部环境 (1) 宏观环境 过去的一年中, 全球经济增长步伐放缓, 美国单边挑起的贸易冲突引发市 场对全球贸易及经济增长前景的担忧,全球货币政策走向趋同,美联储货币政 策持续收紧带来的负外部效应愈加明显,新兴市场货币普遍承压,全球金融市 场波动明显加剧,热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素, 我国经济发展面临的外部环境日趋严峻且复杂多变.我国产业结构继续优化, 宏观经济运行总体平稳的同时增长压力加大, 宏观政策向稳增长倾斜且正在形 成合力对冲经济运行面临的内外压力与挑战.中长期内,随着我国对外开放水 平的不断提高、经济结构优化、产业升级、内需扩大、区域协调发展的逐步深 化,我国经济的基本面有望长期向好并保持中高速增长趋势. 过去的一年中,全球经济增长步伐放缓,消费者物价水平普遍上升.美 国单边挑起的贸易冲突引发市场对全球贸易及经济增长前景的担忧,全球货 币政策走向趋同,美联储货币政策持续收紧带来的负外部效应愈加明显,新 兴市场货币普遍承压,全球金融市场波动明显加剧,热点地缘政治仍是影响 全球经济增长的不确定性冲击因素,我国经济发展面临的外部环境日趋严峻 且复杂多变.在主要发达经济体中,美国经济、就业表现强劲,但增长动能