PDF《[Table_Summary 报告摘要》

一、 重点行业观点及投资建议.4

1、半导体板块:4

2、液晶面板:4

3、LED:5

二、 板块行情.5

三、 行业观点.6

四、 重点公司新闻跟踪

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五、个股信息

7

1、国内国际指数一览.7

2、重点个股的市场表现.8

3、重点推荐公司一览.9 行业周报 P4 电子行业周报―ASML 就专利侵权向 Nikon 提起诉讼,紫光 IC 国际城 项目落户成都 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远

一、 重点行业观点及投资建议

1、半导体板块: 半导体需求持续增长受益于汽车供应链需求的快速增加,大陆半导体政策支持和产能 扩张将促进大陆半导体销售额的快速成长.半导体产业的订单转移、产能内迁和并购 加速的长期趋势下, 尽管国内半导体工厂的产能陆续开出, 但预计整体供应仍存缺口, 近期电子上游原料短缺带动上游原料和下游终端的价格上涨.根据美国半导体产业协 会(SIA)的最新统计数据,今年2月,全球半导体销售额同比增长16.5%,创出六年 来最高的单月同比增速.在目前的库存水平之下,半导体销售额的快速成长,反映出 全球半导体的需求处在可持续的高位.近期有传闻称,国内多个新片厂的产能投产进 度可能会发生变化,投产的时点可能会晚于业界早先的预期.我们认为,这种情况将 显著的对于中期供求关系造成影响,库存和价格的供不应求的状况可能会持续更长时 间. 晶圆供求紧俏尚未实质性缓解,供求关系短期难以重归平衡.近期,晶圆价格自从前 期止跌回升之后,就表现出非常强劲的上涨动力.目前,8寸晶圆和12寸晶圆的供应日 渐趋于紧张状态.根据我们的了解,东亚地区的整体产能短期内难有新的增长,供应 链上的需求大厂尽管采取诸如寻求长协议一类的手段应对紧张的供求状况,但我们认 为,短期权宜方案难以扭转产能不足和库存不足的多重长期压力.我们预计,下一阶 段的缺货将有助于供应链上整体的价格上涨,这将有利于具备原材料获取能力强的厂 商扩大其市场份额.我们将重点关注未来两个季度晶圆代工厂的订单变化和封测市场 的订单情况.

2、液晶面板: 自去年下半年开始,液晶面板的需求走向紧俏状态.下游电视和显示屏厂的单品面积 持续增加,加之OLED市场需求持续扩大,致使液晶面板的库存去化持续加快,产能维 持着快速运转.此外,业内预计,车载显示屏的需求增长也有望长期保持两位数以上 的增长速度,若更多车载设备更多的导入显示模块,则平板显示的需求增长将更加有 望大超预期.我们维持对于液晶面板价格继续上涨的判断,我们将对产能端的技术升 级和产品结构的良性改善保持密切关注.另外,对于零件供应紧张是否会影响到下游 行业周报 P5 电子行业周报―ASML 就专利侵权向 Nikon 提起诉讼,紫光 IC 国 际城项目落户成都 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 厂商的出货量和份额,我们也会保持密切观察. 全球OLED供应链供需紧俏,我们预计今年产能扩张相对有限,相对于终端大厂的订单 规模存在缺口.去年,手机市场OLED面板的渗透率约为24%-25%,根据我们的测算,在 今年OLED产能扩张有限的前提下,全年的OLED面板的在手机市场的渗透率有望达到 28%-30%左右的水平.进一步的,我们认为,三星的OLED面板的产能如果不进行快速的 扩大,今年的OLED渗透率提升将主要发生在高端手机品牌的产品之上.因此,我们预 计,OLED面板的价格在今年难以显著下降.