PDF《云南云天化股份有限公司 控股子公司重庆国际复合材料有限公...》

四、股权收购协议的主要内容

(一)收购价格.本次收购的价格为

3500 万美元.

(二)支付方式.本次收购为现金收购.支付方式为分阶段支付 .

(三)收购资金来源.CPIC 将采用自有资金及银行的海外并购信贷 资金作为本次交易股权购买和增资款来源.

五、对外投资目的与影响 AFG 具备良好的平台基础,贴近欧美终端市场,关税优势明显,经过CPIC 全面整合,有望成为 CPIC 未来具备全球成本竞争力的生产和销 售中心. 因此, 收购 AFG 是CPIC 在新形势下保持全球竞争力的关键一步, 具有显著的协同效应.

(一)成为 CPIC 海外低成本产能基地 能源成本占玻纤总生产成本比例显著.国内天然气价格和人力成本 上涨压力日益凸显,巴林天然气资源丰富,能源成本不足 CPIC 的一半, 一线员工的工资也不高于国内水平.

(二)成为 CPIC 高端产品辐射欧美的重要出口基地 巴林是中东的自由贸易港,欧洲和美国从巴林进口玻纤产品关税仅 为3.5%和0,且运输距离大大缩短.由巴林生产并出口欧美,可解决以 上两个最主要问题,提高产品销售利润,扩大欧美市场份额,提升长期 竞争力.

(三)成为 CPIC 在中东实现一体化的基地 "一体化"是云天化玻纤产业的重要发展战略,CPIC 海外布局亦以 此为长期目标. 阿巴桑集团也向 CPIC 表达了共同开发玻纤下游业务的愿 望.在AFG 完成产品转型后,CPIC 可进一步考虑以 AFG 为基地,结合阿 巴桑集团的地域资源优势,在巴林国际园区或沙特等具备条件的地方通 过实现纱布一体化满足欧美客户对使用 CPIC 织物的需求,提升利润水 平.

六、备注

(一) 本次投资已于2013年7月30日经公司第六届董事会第二次会议 审议通过.

(二)本次投资已经云南省国资委审核备案(云国资备案〔2013〕

112 号) .

七、备查文件目录

(一)第六届董事会第二次会议决议

(二)《股权收购协议》 云南云天化股份有限公司 二一三年七月三十一日