PDF《无标题》

房地产开发,销售商品房;

新型建筑材料、装饰材料及配套产品、机械设备、金 属房屋的技术开发、销售、技术服务;

销售金属材料、木材、建筑机械、汽车配件、五金交电化 工、矿产品;

仓储服务;

经营本企业的进料加工和 三来一补 业务. (未经专项审批项目除外) 国务院国有资产监督管理委员会 中国建筑材料集团有限公司 中建材集团进出口公司 北新建材集团有限公司 100.00% 70.04% 29.96% 公司债券信用评级报告 北新建材集团有限公司

5 截至

2015 年底,公司本部下设党委工作部、财务部、企业管理部、投资发展部、技术中心、 国际业务部、物流中心等

10 个职能部门和业务部门,拥有全资子公司

10 家,控股子公司

5 家. 截至

2015 年底,公司本部拥有在职员工

675 人. 截至

2015 年底,公司合并资产总额 140.39 亿元,负债合计 33.59 亿元,所有者权益 106.80 亿元 (含少数股东权益 1.97 亿元) .

2015 年公司实现营业总收入 69.49 亿元, 净利润 5.02 亿元 (含 少数股东损益 2.26 万元) .经营活动产生的现金流量净额-0.50 亿元,现金及现金等价物净增加额 -0.67 亿元. 公司注册地址:北京市海淀区首体南路

9 号4楼10 层1001 号;

法人代表:宋志平.

二、本次债券概况及募集资金用途 1.本次债券概况 本次债券名称为 北新建材集团有限公司

2016 年公司债券 ,预计发行规模为不超过人民币

7 亿元,面向合格投资者公开发行.本次债券的期限为不超过

5 年.本次债券按面值平价发行. 本次债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计息.每年付息一次,到期一次还本,最后一 期利息随本金的兑付一起支付. 2.本次债券募集资金用途 公司拟将本次债券募集资金扣除发行费用后,用于偿还金融机构借款、补充流动资金及适用 的法律法规允许的其他用途.

三、行业分析 公司主营业务划分为贸易和轻钢结构新型房屋两大产业板块,其中贸易中收入占比较大的主 要包括金属贸易业务和木制品业务.公司利润来源主要系对中国建材的投资收益,由于中国建材 主要从事水泥生产和销售业务.因此,本报告行业分析将主要围绕对公司营业收入和利润影响较 大的贸易、水泥行业、轻钢结构新型房屋展开. 1.贸易行业 (1)行业概况 中国对外贸易增速放缓趋稳

2015 年,全球经济总体复苏乏力,前景艰难曲折,国内经济下行压力较大,对外贸易发展进 入新常态.据海关统计,2015 年,我国货物贸易进出口总值 24.59 万亿元人民币,比2014 年下降 7%.其中,出口 14.14 万亿元,下降 1.8%;

进口 10.45 万亿元,下降 13.2%;

贸易顺差 3.69 万亿 元,扩大 56.7%. 公司债券信用评级报告 北新建材集团有限公司

6 图22011~2015 年度中国对外贸易进出口情况(单位:亿人民币) 数据来源:Wind 资讯 2014~2015 年,在各国宽松政策的刺激下,世界经济复苏的步伐有所加快,美国 GDP 持续增 长,美联储于

2015 年末上调联邦基准利率;

欧元区经济走出衰退,金融市场趋于稳定;

日本刺激 政策收到成效,增长信心得到提振.全球跨国投资缓慢回稳,主要能源资源供应充足,通胀压力 不大,促进外贸发展的积极因素开始增多. 贸易方式结构逐渐改变 近年来,我国进出口中贸易方式结构逐渐改变,一般贸易比重上升并超过加工贸易.据海关 总署统计,2015 年,我国一般贸易进出口值为 13.29 万亿元,下降 6.5%,占进出口总值的 54%, 所占比重较上年提升 0.3 个百分点;