PDF《北方铜业股份有限公司跟踪评级报告》

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债项到期兑付日有 效;

根据后续跟踪评级的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 跟踪评级报告 北方铜业股份有限公司

4 北方铜业股份有限公司跟踪评级报告

一、跟踪评级原因 根据有关法规要求,按照联合资信评估有 限公司关于北方铜业股份有限公司的跟踪评 级安排进行本次跟踪评级.

二、企业基本情况 北方铜业股份有限公司(以下简称 公司 或 北方铜业 )经山西省人民政府晋政函 【2002】210 号文件批准,由中条山有色金属 集团有限公司(以下简称 中条山集团 )、北 京金海投资有限公司、北京矿冶研究总院、中 国有色工程有限公司、中国北车集团永济电机 厂和中国有色金属工业华北供销公司六家单 位共同发起设立,其中中条山集团作为主发起 人,占总股本的 95.72%.

2008 年3月,经中华人民共和国商务部 《商务部关于同意北方铜业股份有限公司增 资并购的批复》(商资批【2008】223 号文件) 批准公司向韩国 SK Networks 株式会社(以下 简称 SKN )定向增发

21420 万股,公司变 更为外商投资股份有限公司.增资完成后,中 条山集团持有公司 53.38%的股份,SKN 持有 45.00%的股份,其他少数股东合计持有公司 1.62%的股份.2015 年6月8日,依据山西省 商务厅编号为晋商许可决定【2015】15 号的行 政许可决定书,同意将 SKN 持有的全部股权 转让给中条山集团.截至

2018 年3月底,公 司注册资本为

47600 万元,中条山集团持有公 司98.38%的股份, 中条山集团为山西省国有资 本投资运营有限公司(以下简称 山西国 投 )全资子公司,公司实际控制人为山西省 国有资产监督管理委员会(以下简称 山西省 国资委 ) . 截至

2018 年3月底,公司设董事会秘书 处、总经理办公室、企业规划部及财务部等

8 个职能部门,纳入合并范围二级子公司

5 家. 截至

2017 年底,公司(合并)资产总额 129.62 亿元,所有者权益 44.62 亿元(包含少 数股东权益 0.19 亿元) ;

2017 年公司实现营业 收入 184.95 亿元,利润总额 1.68 亿元. 截至

2018 年3月底,公司(合并)资产 总额 138.32 亿元,所有者权益 45.84 亿元(包 含少数股东权益 0.20 亿元) ;

2018 年1~3 月 公司实现营业收入 48.60 亿元,利润总额 0.45 亿元.

三、存续债券概况及募集资金使用情况 截至本报告出具日,公司尚需偿还债券

18 北方铜业 MTN001 本金余额

4 亿元, 起息日为 2018年 3月 9日, 到期兑付日为

2021 年3月9日,存续债券募集资金已按照募集 资金用途用于偿还银行贷款和补充营运资 金,尚未到当期付息时点.

四、宏观经济和政策环境

2017 年,世界主要经济体仍维持复苏态 势,为中国经济稳中向好发展提供了良好的国 际环境,加上供给侧结构性改革成效逐步显 现,2017 年中国经济运行总体稳中向好、好于 预期.