PDF《标准普尔 500 指数期货及期货期权》

股指标准普尔

500 指数期货及期货期权 E-迷你及标准规模合约 高效轻松地管理美国股市风险敞口 标准规模及E-迷你标普500期货几乎每天24小时为全球市 场参与者提供了管理美国股市主要公司风险敞口的高资本 效率方式.

从屏幕上及交易大厅里的活跃流动资金池中加 以选择,还包括电子化的E-迷你标普500期货合约在内的2 种合约大小;

这是全球交投最为活跃的期货合约之一,每 天交易约200万份合约. 期货期权则提供了更多的灵活性及渠道来支持从简单到复 杂的各种交易策略.提供标准及电子迷你两种大小选择, 美式或欧式期权以及每年超过50个到期日的季度、分期, 月末及每周期权. 远见启新智,卓识创未来 关于标普500指数 标普500指数被广泛认为是美国大盘股的最佳单一度量工具 以及美国股市的领先晴雨表,是5万亿美元资产的基准.该 指数包括500家领先公司,覆盖大约80%的现有股票市值. 效益 ? 卖价差小,具有深度及流动性的市场 ? 与使用交易所交易基金或一揽子证券相比,具有更高的资 本效率 ? 通过屏幕介入与在交易大厅里的活跃流动性池 ? 通过CME Globex电子平台可对市场进行几乎24小时的访问 ? 集中清算来化解风险 ? 存在与其它CME股指产品进行风险抵消的可能性 ? 就一个市场即可管理您的全球股票风险敞口 ? 多元化的市场参与者,包括: C 对冲基金 C 货币经理人 C 保险公司 C 养老金与捐赠基金 C 银行 C 人交易者 C 自营交易公司 更多品种选择,更多渠道交易 期货 ? 标普500指数期货(250美元倍数) ? E-迷你标普500指数期货(50美元倍数) 期货期权 ? 标普 500指数期权 C 美式季度及序列期权 C 欧式每周、月末及变通(FLEX)期权 ? E-迷你标普500指数期货(50美元倍数) C 美式季度及序列期权 C 欧式每周、月末及变通(FLEX)期权 E-迷你标普500指数合约规格 除非另行说明,列出的所有时间均为美中时间(CT)并包括标准/夏令时的变化. 期货 期货期权 行情代码 ES 季度/序列ES 月末(EOM)EW 每周 EW

1、EW

2、EW4 特别定盘价 ESF 合约规模 50美元 x 标普500指数价格 一份E-迷你标普500指数季度期货 最小变动价位(最小 波幅) 直接报价:0.25 指数点 = 12.50 美元/合约 日历价差:0.05 = 2.50美元/合约 0.25指数点 = 12.50美元/合约 0.05指数点 = 2.50美元期权费 ≤ 5.00 交易时间 周一至周五:前一日下午 5:00 C 下午4:15;

下午3:15 C 下午3:30交易暂停 合约月份 3月份季度周期中的5个月(例如:3月、6月、9月、12月) 季度/分期:3月份季度周期中的4个月,加上3个序列月份(例如,1月、2月、4月) 月末: 6个连续日历月 每周 :在任一时间有4种每周挂牌合约可供交易 最后交易日/时间 合约月份第三个周五上午8:30 季度:合约月份第3个周五上午8:30 序列:合约月份第三个周五下午4:15 月末 :月度最后一个营业日下午3:00 每周 :该合约指定周的周五下午3:00(第 1周 = 第1个周五,以 此类推) 挂牌行使 无 季度、序列、月末 :25点及10点间隔.一旦合约成为第2个最近 期合约,则为5点的间隔 每周:所有行权价位于前一交易日标的期货合约结算价上下50个 行权价格间隔之内.行权价格间隔为可被5整除而无余数的整数, 例如

1200、

1205、1210等. 行权程序 无 季度/序列 美式.在到期日,所有价内期权(ITM)在没有反向 指令的情况下予以行权.期权在该期权交易的任何交易日美中时 间下午7:00之前均可行权. 月末/每周 欧式.在到期日,截至下午3:00的所有价内期权将自 动行权.不允许有反向指令.仅可在到期日当天行权. 结算程序 每日结算 基于从下午3:14:30至下午3:15:00执行的E-迷你与标准 规格合约的交易量加权均价(VWAP) 最终结算 基于合约月份第三个周五标普500指数成份股的特别开 盘报价(SOQ) 到期 ――所有价内期权在最后交易日按以下方式自动行权 : 价内期权季度/序列:在没有反向指令的情况下,在到期日下午 7:00之前交割清算,行权成为将到期的(季度)或最近期(序列)的现金结算期货. 价内期权月末/每周:基于E-迷你标普500指数期货到期日最后 30秒(下午2:59:30至下午3:00:00)交易的加权平均交易价格形 成的下午 3:00的定盘价,将被用来决定哪些期权为价内期权. 每日价格涨跌幅限制 周一至周五 上午8:30至下午3:00:适用于期货定盘价格的7%、13%及20%的价格下跌限制 周日至周五 下午5:00至上午 8:30及周一至周五下午 3:00至下午4:15,涨跌幅限制为 5% 因价格限制事件而暂停的交易期间内不得进行期权交易 头寸限制 头寸限制与标准规模合约一并执行(所有合约月份加总相当于140,000 份E-迷你合约的净多或净空) 交易所规则 该等合约根据CME规则与规定上市,并受其约束. 欲获得更多详情及交易资源,请访问cmegroup.com/equities 标普500指数合约规格 除非另行说明,列出的所有时间均为美中时间(CT)并包括标准/夏令时的变化. 期货 期货期权 行情代码 SP 季度/分期 CS(看涨期权),PS(看跌期权) 月末(EOM)EV 每周 EV