PDF《好想你：小产品,大市场》

220 万元计入公司股本,余额 1,100 万元转入资本公积金. 注册资本增至 5,520 万元 数据来源:招股说明书 安信证券研究中心 截至

2010 年12 月31 日,注册资本为 5,520 万元.公司此次公开发行前的总股本为 5,520 万股,本次拟公开发行不超过

1860 万股 A 股股票,发行完成后公司总股本不 超过 7,380 万股,本次拟发行的股份不超过发行后总股本比例的 25.2033%. 1.3. 公司实际控制人及重要股东概况 持有本公司 5%以上股份的股东为公司创始人石聚彬先生、深创投、百瑞创投,其中 石聚彬先生直接持有本公司 54.3563%的股份,为本公司实际控制人. 图4发行前公司股权结构图 数据来源:招股说明书 安信证券研究中心 2. 枣产业蓬勃发展 枣产业主要从事枣树种植和枣产品的生产、加工和销售. 2.1. 枣产业是当前山、沙、碱、旱等贫困地区破解经济与生态协调发展难 题、建设社会主义新农村的抓手产业 枣树以其抗逆性强、早果速丰、管理容易、营养丰富以及可兼顾农民增加经济收入和 国家改善生态环境双重效益等独特优势,成为我国经济林发展中一个新的热点,在农 业产业结构调整、西部大开发、退耕还林和出口创汇中发挥着越来越重要的作用. 近年来,得益于国家农业产业政策的大力扶持、下游产业对枣产品需求持续快速增长 以及枣树种植为农民带来的良好的致富效应,我国枣树种植业呈现了快速增长势头. 好想你(002582) 敬请阅读本报告正文后各项声明

6 图5我国近年枣种植面积及增速(单位:万公顷) 数据来源:招股说明书 安信证券研究中心 2.2. 枣产业蓬勃发展,进入快速增长期 我国枣树种植面积和亩产单产不断增加,中国市场枣产量保持了高速增长,自2001年 以来,中国枣果的产量基本上每年保持了约20%的增长率.2009年,中国市场枣产量 达到436.90万吨,比2008年增长了20.20%.目前,全世界近99%的枣树面积和产量集 中在我国,国外进口枣几乎都来自中国. 图6我国近年枣产量及增速(单位:万吨) 数据来源:招股说明书 安信证券研究中心 2.3. 五大传统产枣大省增势强劲,新疆异军突起 从国内看,河南、山东、河北、陕西、山西五大传统产枣大省仍占据全国约85%的枣 树种植面积和产量,而且普遍增势强劲;

新疆异军突起,凭借其得天独厚的自然条件 优势打造中国和世界上最大的优质干枣生产基地;

另外,北方的贮藏加工和营销产业 及南方的鲜食枣产业正在崛起. 2.4. 枣产品的需求旺盛,市场供不应求 近年来,中国枣产品的需求一直比较旺盛,市场需求逐年上升.这主要得益于国家经 济的高速发展,人们收入的不断提高和生活质量的改善,同时枣产品的营养保健价值 得到了社会广泛认同,再加上企业和科研机构的宣传推广,市场对枣产品的认可度不 133.3 149.7 163.6

179 195 11.5% 12.2% 9.3% 9.4% 8.9% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%

0 50

100 150

200 250 2005年2006年2007年2008年2009年 面积(万公顷) 增长率 248.9 305.3 303.1 363.4 436.9 23.7% 22.7% -0.7% 19.9% 20.2% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

0 100

200 300

400 500 2005年2006年2007年2008年2009年 产量(万吨) 增长率 公司新股分析 敬请阅读本报告正文后各项声明

7 断提高. 枣产品的供应量和市场需求相比,仍存在供不应求的现象,尤其是市场上高档优质的 枣产品比例较低, 市场需求远大于供应量. 据估计, 2009年枣产品国内需求量约为500 万吨左右,而枣产量只有436万吨,缺口达到60多万吨.未来枣产品的需求量将保持 10%左右的年增长率,尤其是部分优良品种和高档深加工品,需求的增长率超过20%. 枣类深加工产品属于绿色食品由于其独特的口感,丰富的营养价值以及食疗价值,具 备食品功能与保健功能双重属性,在消费类食品市场上具有独特的竞争优势,市场规 模不断扩大,从市场销售额来看,2005―2009年中国枣产品市场的复合增长率达到 20.30%,市场处于快速增长期. 2.5. 行业集中度较低,龙头企业开始形成 从竞争格局来看,中国枣产品市场集中度低,市场上企业多达数千家,占据枣产品市 场较大份额的大型龙头企业较少,市场竞争激烈.近年来,枣产品生产集中度、集约 化、规模化逐步提高.目前,市场上逐渐开始形成一些区域性的龙头企业,这些企业 为了扩大市........