PDF《信息披露 Disclosure A20》

11、项目的经济效益分析 本项目达产后,预计正常年可实现营业收入为138,964.23万元(不含税), 年净利润为14,117.95万元,项目投资财务内部收益率为16.10%(所得税后),投 资回收期为7.35年(所得税后,含建设期2年).

(二)年产160万件齿轮项目

1、项目概况 本项目总投资为30,000.00万元,拟利用厂区内原有车间2座进行建设. 总 建筑面积31,778平方米;

购置国内外先进设备设施232台(套);

建成达产后,将 形成年产160万件齿轮的生产规模.

2、项目实施的必要性 (1)确保公司减速机稳定生产的需要 目前公司生产减速机所使用的齿轮以外购为主,自产比例较小.外购齿轮 具有一定风险,供应衔接的效率将直接影响公司减速机产品的生产进度.如交 货期延误则会直接影响公司减速机交货期.加大内部生产齿轮的比例后,可以 确保公司减速机的生产制造得到及时和充足的供应保障, 无疑能显著提高减 速机生产效率,缩短产品交付期,有利于减速机的稳定生产. (2)保证齿轮和减速机产品质量的需要 本项目生产的齿轮主要目的是配套公司减速机生产. 齿轮是减速机的核 心零部件之一,加工工艺技术复杂,质量要求高,牵涉到材料、热处理、多种加 工精度等各种专业知识,由公司进行齿轮生产,能够更好地保证齿轮质量,从 而保证减速机产品的质量.因此,建设年产160万件齿轮项目具有必要性,符合 企业中长期发展的战略. (3)拓展公司产业链的需要 本次募集资金投资项目将使公司进一步开拓减速机的上游行业, 大幅度 提高齿轮自制率,推动公司产业链的延伸和完善,提高对产业链的控制能力和 抗风险能力,提升公司盈利能力和综合实力.对产业链的拓展有助于发挥产业 链上下游的协同效应,整合公司优势资源,增强公司减速机产品在质量、成本、 技术等方面的核心竞争力.

3、项目实施的可行性 (1)降低采购成本,提高经济效益 通过本项目的实施, 减速机所用的齿轮将从原先的外购为主逐渐转变为 自制为主,采购成本显著降低,有助于提升公司对成本的控制能力.另一方面, 近年来高效数控化设备有长足进步,本项目采用全新的先进的高效数控设备, 相比于供应商现有设备,效率大幅提高.同时,结合精益生产技术,在生产管理 上采用拉动式生产,操作人员减少,劳动生产率大规模提升,库存可显著降低, 因而可较大幅度降低成本,提高经济效益. (2)减速机市场需求提升带动齿轮用量增长 在 《中国制造2025》 等相关政策的大力支持和宏观经济稳步增长的背景 下,减速机的市场需求将不断提升. 齿轮是减速机最重要的零部件之一. 公司 年产160万件齿轮项目在今后的几年内逐步达产,与公司减速机生产能力相适 应, 该项目的实施所生产的齿轮主要以自用为目的, 作为减速机产品的零部 件,可以保证减速机的顺利生产,逐步减少对外部供应商的采购.因此,在减速 机市场需求提升的背景下,齿轮项目的建设具有可行性. (3)公司具备齿轮生产的技术和经验 经过多年的生产实践, 公司已经积累丰富的齿轮设计和生产制造技术经 验,建立了较为强大的技术队伍.一方面,对齿轮的承载能力、齿形等方面有了 深入的技术研究,另一方面,拥有一批掌握齿轮生产技术的制造人员,具有丰 富的齿轮工艺技术经验.结合现代高效数控化自动化设备、精益生产和信息化 管理,可以满足募投项目对齿轮生产的技术要求.