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2018 年6月末,公司总股本及股权结构保持不变. 公司业务运营主体为子公司中国化学工程股 份有限公司(以下简称 中国化学 ,公司持股 64.62%) ,近年 98%左右的业务收入均来自中国化 学.中国化学为 A 股上市公司,股票代码 601117, 是一家集勘察、设计和施工为一体,知识技术相对 密集的工业工程公司,在我国化学工业工程建筑领 域内资质最为齐全、功能最为完备、业务链最为完 整, 是行业内具有突出优势的领导企业, 在美国 《工 程新闻记录》 (ENR)杂志发布的

2017 年度全球工 程承包商

250 强 排行榜中位列第

38 名. 截至

2018 年6月末,公司拥有工程设计综合甲级资质企业

6 家、工程勘察综合甲级资质企业

3 家、施工总承包 特级资质企业

3 家、施工总承包一级资质企业

10 家.公司业务涉及工程承包、勘察设计服务以及其 他业务,业务范围遍及世界

50 多个国家和地区. 截至

2017 年末,公司总资产为 891.81 亿元, 所有者权益 (含少数股东权益) 合计为 326.42 亿元, 资产负债率为 63.40%.2017 年,公司实现营业收 入599.65 亿元,净利润 14.54 亿元,经营活动净现 金流 27.18 亿元. 截至

2018 年6月末,公司总资产为 1,010.09 亿元, 所有者权益 (含少数股东权益) 合计为 340.63 亿元,资产负债率为 66.28%;

2018 年1~6 月,公 司实现营业收入 347.74 亿元,净利润 12.04 亿元, 经营活动净现金流 3.33 亿元. 本次债券概况 表1:本次债券基本条款 基本条款 发行主体 中国化学工程集团有限公司 债券名称 中国化学工程集团有限公司公开发行

2018 年可续期公司债券 发行规模 本次债券规模为不超过人民币

120 亿元 (含人民币

120 亿元) ,分期发行. 债券期限 本次债券基础期限为不超过

5 年,在约定 的基础期限末及每个续期的周期末,发行 人有权行使续期选择权,于发行人行使续 期选择权时延长

1 个周期,在发行人不行 使续期选择权全额兑付时到期. 票面金额及发 行价格 本次债券票面金额为

100 元,按面值平价 发行. 债券利率 本次债券采用固定利率形式,单利按年计 息,不计复利.如有递延,则每笔递延利 息在递延期间按当期票面利率累计计息. 续期选择权 本次债券以每不超过

5 个计息年度为

1 个 周期,在每个周期末,发行人有权选择将 本次债券期限延长

1 个周期(即延长不超 过5年) , 或选择在该周期末到期全额兑付 本次债券.发行人续期选择权的行使不受 次数的限制.发行人应至少于续期选择权 行权年度付息日前

30 个工作日, 在相关媒 体上刊登续期选择权行使公告. 赎回选择权 (1)发行人由于法律法规的改变或修正, 相关法律法规司法解释的改变或修正而不 得不为本次债券的存续支付额外税费,且 发行人在采取合理的审计方式后仍然不能 避免该税款缴纳或补缴责任的时候,发行 人有权对本次债券进行赎回. (2)发行人 因会计准则变更进行赎回. 递延利息支付 本次债券附设发行人延期支付利息权,除 非发生强制付息事件,本次债券的每个付 息日,发行人可自行选择将当期利息以及 按照本条款已经递延的所有利息及其孳息 推迟至下一个付息日支付,且不受到任何 递延支付利息次数的限制.

5 中国化学工程集团有限公司 公开发行

2018 年可续期公司债券信用评级报告 偿还方式 在发行人不行使递延支付利息权的情况 下,每年付息一次. 偿付顺序 本次债券在破产清算时的清偿顺序等同于 发行人普通债务. 募集资金用途 本次债券募集资金扣除发行费用后拟用于 补充流动资金及偿还公司债务. 资料来源:公司提供,中诚信证评整理 行业分析 石油和化工行业