PDF《信息披露》

包括订单和资金计划(情况预测 分别采取远期外 汇合约%期权等方式以规避未来面临的汇率风险, 随着后期业务规模的变 化 公司将根据实际市场情况和经营计划调整汇率风险管理策略, 主要风险分析&

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%市场风险&

本集团开展的金融衍生品业务 均属于与主营业务经营 相关的套期保值和交易类业务 存在因标的利率%汇率等市场价格波动导 致金融衍生品价格变动而造成亏损的市场风险$ $%流动性风险&

本集团所 开展的衍生品业务均为通过金融机构操作的场外交易 存在平仓斩仓损失而须向银行支付费用的风险$ (%履约风险&

本集团按照 滚动预算进行相应风险管理而开展衍生品业务 存在实际经营结果与预算偏离而到期无法履约的风险$ .%其他风险&

在具体开展业务时 如发生操作人员未按规定程序报备 及审批 或未准确%及时%完整地记录金融衍生品业务信息 将可能导致衍 生品业务损失或丧失交易机会, 同时 如交易人员未能充分理解交易合同 条款和产品信息 将面临因此带来的法律风险及交易损失, 风险控制措施&

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%基本管理原则&

严格坚持套 期保值原则 以 锁定成本%规 避风险为主要目的, 要求所开展的金融衍生品业务与现货的品种%规模%方向%期限 相匹配 不参与任何形式的投机交易, 在套期工具的选择上 只挑选与主 业经营密切相关%符合套期会计处理要求的简单金融衍生产品 避免超越 规定经营范围及从事风险及定价难以认知的复杂业务$ $%本集团针对所从事的金融衍生品业务的风险特性制定专项风险管 理制度 覆盖事前防范%事中监控和事 后处理等各个关键环节$按 要求合理配备投资决策%业务操作%风险控制 等专业人员$要 求参与投资的人员应充分理解金融衍生品投资的风险 严格执行衍生品的业务操作和风险 管理制度, 控股公司开展衍生品业务前 须向集团主管部门提交包括其内 部审批情况%产品主要条款%操作必要性%准备情况%风 险分析%风 险管理策略%公允价值分析及会计核算方法等详尽的业务报告 以及已操作业务 的专项总结报告 获得集团专业部门意见后 方可实施操作$ (% 相关部门须跟踪金融衍生品公开市场价格或公允价值的变化 及 时评估已投资金融衍生品的风险敞口变化情况 并向董事会报告业务开 展情况$ .%如本集团已开展的衍生品的公允价值减值与用于风险对冲的资产 '

如有(价值变动加总 导致合计亏损 或浮动亏损金额达到公司最近一期经审计净资产的 &

%X且绝对金额超过 &

%%% 万人民币时 本集团将及时披 露, 已投资衍生品报告期内 市场价格或产品公允价 值变动的情况 对衍生品 公允价值的分析应披露 具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 随着海外销售规模的快速扩张 为规避和对冲经营和融资所产生的外汇 风险 公司继续按照上述规则操作远期外汇合约%利率掉期合约及期货合 约 报告期内损益为收益 .3$'

/ 万元, 衍生品的公允价值以外汇市场即时 报价确定 按照合约价格与资产负债表日外汇市场即时报价的远期汇率 之差额计算确定衍生品的公允价值, 报告期公司衍生品的会 计政策及会计核算具体 原则与上一报告期相比 是否发生重大变化的说 明 未发生重大变化 独立董事对公司衍生品 投资及风险控制情况的 专项意见 鉴于公司主营业务中近半为海外业务 涉及结算币种繁多, 公司通过合 理的金融衍生工具降低汇兑损失%锁定交易成本 有利于降低风险控制成 本 提高公司竞争力, 公司已为操作金融衍生品业务进行了严格的内部 评估 建立了相应的监管机制 制定了合理的会计政策及会计核算具体原 则 订立了风险敞口管理限额 且操作的均为简单金融衍生品业务 有效 控制了风险, 公司已开展的金融衍生品业务签约机构经营稳健%资信良 好, 独立董事认为&