PDF《万和过滤》

2、技术和人才流失风险 公司的快速发展和较高的盈利能力源于公司拥有一批开拓 新乡市万和过滤技术股份公司

2014 年年度报告

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74 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 创新、专业资深的核心技术人才.通过多年的研发和积累,公 司掌握了过滤工艺设计、滤材的研制和焊接夹具设计等核心技 术,积累了丰富的行业应用经验.公司的核心技术人员和技术 优势是公司持续发展和创新的重要源泉和基础.如果公司核心 技术人员离职或因其他原因造成技术泄密,将削弱本公司的核 心竞争力,从而对公司的竞争优势和盈利能力造成一定影响.

3、应收账款坏账风险

2013 年末和

2014 年末公司应收账款账面净值分别为 11,869,542.06 元和 18,667,597.78 元,占流动资产的比重分 别为 41.86%和61.82%,占总资产的比重分别为 27.86%和39.75%,应收账款余额较大主要是公司销售模式和客户特点影 响所致.公司的客户主要是大中型国有企业、上市公司,支付 结算周期较长,公司给予客户一定的信用周期,致使期末应收 账款余额较高. 虽然期末应收账款的账龄主要集中在

1 年以内, 且客户主要为国有企业、上市公司,不能收回的风险较小,但 由于应收账款金额较大,占用公司较多营运资金,如果发生大 额呆坏账,将会对公司的经营业绩产生较大影响.

4、营运资金不足风险

2013 年度和

2014 年度,公司经营活动产生的现金流量净 额分别为-3,457,500.70 元和 816,284.61 元.虽然公司

2014 年度经营活动现金流已有所改善,但目前公司进入成长期,业 务发展、市场开拓均需要大量资金,如果公司出现营运资金不 足,存在制约其进一步发展的风险

5、公司生产经营用地及厂 房尚未最终取得相关权属 证书的风险 公司目前的办公及生产所使用的厂房由新乡市过滤工业园 有限公司统一建造,公司以购买方式取得.生产经营用地是从 新乡县大召营镇人民政府租赁取得,公司生产经营用地、厂房 尚未最终取得国有土地使用权和房屋产权证书,公司及当地政 府相关部门目前正在按照法定程序办理相关权属手续,公司存 在不能最终取得土地及厂房权属证书而搬迁生产经营场所的风 险. 新乡市万和过滤技术股份公司

2014 年年度报告

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74 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述

6、对外担保风险 截至本期末,公司为非关联方新乡市东风过滤技术有限公 司400.00 万元借款提供担保, 借款到期日为

2015 年7月4日. 虽然被担保方资产规模较大、盈利性较强、信用状况良好,发 生不能到期偿还 400.00 万元借款的可能性较小, 但如果被担保 方发生违约,公司存在承担连带担保责任的风险,从而可能影 响到公司的正常经营.

7、公司治理风险 有限公司阶段,公司管理层对公司治理的意识相对薄弱, 未制定规范的公司治理制度,如未制定关联交易、对外投资等 决策和执行制度,公司治理在有限公司阶段存在董事会与股东 会职责划分不清等不规范之处.股份公司成立后,公司逐步建 立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控 制体系.但股份公司成立时间短,各项管理制度的执行需要经 过一段时间的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生 产经营过程中逐步完善.因此,公司未来经营中存在因内部管 理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险.